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■業界估計,人民幣保險產品將有改良、回報亦將提高。 資料圖片
香港文匯報訊(記者 黃詩韻)隨著香港離岸人民幣中心的建設日趨成熟,越來越多人民幣投資產品出現,本港保險業界不斷研發新保單迎合市場需求,人民幣儲蓄保險計劃亦日漸增加,當中中銀人壽產品(見表、配稿)提供年利率高逾3厘,回報更勝最新人民幣國債的2.38厘回報。
管理財富的基礎目標是保本,同時平衡風險,因此保守型的投資產品並非保守型投資者的專利,亦是分散風險的其中一個選擇。儲蓄保險相對來說風險不大,屬於較保守的投資方向。但有別於傳統壽險,儲蓄保險今時今日已經漸變成投資工具,普遍提供保證回報。市面上有各種長、中、短線計劃,通常回報比定存優勝。現時內地銀行定存息率調低,加上國家財政部第四度來港發行人民幣國債,其年利率亦僅有2.38厘,低息環境之下,投資人民幣保單,無疑是另一個選擇。
保本回報較定存優勝
一般儲蓄計劃的年期越長,累計的現金保值便會越多,但當然被鎖定的限制便會越長,適合不需要急用現金的投資者。當然,選擇計劃需要留意年期。一旦進入減息週期,買儲蓄保險可以有效鎖定回報利率,低息環境下相信能有所作為。但相反,如果是加息的環境,便要注意回報可能會追不及通脹水平,甚至輸給存款利率,反而虧本。亦有投資者選擇在加息環境下,買一份較短年期的儲蓄保險,到期後再轉換另一份來延續,利率便可以跟隨當時水平。
早前,繼國壽海外及中銀人壽後,宏利人壽、永明金融獲批准進入內地銀行間債市投資。由於內地債券回報率普遍在3厘以上,業界認為可為境外保險公司就人幣保單收益,提供更大資產配置空間。內地債市在債券種類、年期、供應方面都高於離岸市場,相信有利研發人民幣產品。
業界估計,產品將有改良、回報亦將提高。而人民幣投資渠道增加,亦將有利本港人民幣保險市場發展。雖然回報率未必會立即大幅調升,但定價會有提高空間。市場指,優惠條款亦有機會增加。業界相信,下半年會有更多及更長年期的人民幣保單產品在本港推出。
「儲蓄」作用大於「保險」
不過,購買人民幣儲蓄保險需要留意,普遍身故賠償的規定,僅相當於受保人身故時已繳淨保費的101%至105%不等,實在起不到太大的保險作用,其特色很明顯在於「儲蓄」,以賺取較人民幣存款、國債等為高的利息及博取人民幣進一步升值的好處。
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