 放大圖片
■樓繼偉表示，國際金融市場仍存較大動盪的可能，復甦基礎依然脆弱。 資料圖片
香港文匯報訊（記者 劉璇）全球經濟不景，中國主權基金中國投資公司的業績也受影響。該公司昨發布2011年年報，由於全球大宗商品價格下跌，侵蝕了該公司以資源為重的投資組合，以致去年公司境外投資業務出現4.3%的虧損，為自2009年以來首次境外投資虧損，且較08年金融危機時更差。
中投公司董事長兼首席執行官樓繼偉預計，全球經濟將繼續呈現緩慢復甦的態勢，但復甦基礎依然脆弱，國際金融市場仍然存在出現較大動盪的可能。他稱，中投公司將遵循戰略資產配置方案和風險控制要求，積極穩妥地開展境外投資，為股東在可接受的風險範圍內獲取長期、可持續的良好回報。
中投報表顯示，2011年淨利潤降至484億美元，同比下降6.1%，為自08年公布年報以來首次下跌。而去年境外投資組合的-4.3%收益率，更低於08年全球金融海嘯時-2.1%。而自該公司成立以來的境外投資組合2011年累計年化收益率為3.8%，亦較2010年的6.4%大幅下降。
金融資源等行業投資佔比大
中投公司2009年和2010年的年度收益率均為11.7%。對於境外投資收益轉負的原因，《財新網》引述中投新聞發言人、公關外事部總監王水林解釋稱，2011年是滿倉運作第一年，年初將投資周期延長至10年，把滾動年化回報作為評估投資績效重要指標。受整體市場下跌影響，再加上公司長期資產中對金融、資源能源等周期性行業投資佔比較大，私募股權投資基金和投資項目大多尚處於投資期，一些對能源資源等領域上市公司的直投項目市值出現較大波動。
年報稱，去年中投推進非公開市場，特別是泛行業直投、泛行業私募股權、資源能源、房地產和基礎設施等長期資產投資。公司的戰略資產配置結構包含五個類別：現金、股票、固定收益、絕對收益和長期投資。其中，絕對收益投資包括對沖基金等，長期投資包括泛行業直投、泛行業私募股權、資源能源、房地產和基礎設施等。
中投2011年境外投資組合中，長期資產的比重最高佔31%，固定收益類投資佔比為21%，其中政府債券和公司債券比重分別為62%和21%。中投公司的境外投資組合中，自營和委托投資比重基本對半，分別為43%和57%。
建行：其他主權基金表現亦差
市場動盪令中投公司的公開市場股票組合仍出現一定虧損，例如該公司2009年以15億美元參股全球第二大冶金用煤企業Teck Resources Ltd.，但後者去年股價暴跌42%。相對股票市場而言，2011年全球債券、信用產品等表現較好，中投公司對債券、信用產品等投資取得較好回報，大部分投資組合取得正收益，並超越相對業績基準。
建設銀行的資深分析師趙慶明在中投發布年報之前表示，由於去年的系統性風險，投資虧損很正常；其他主權財富基金的投資表現也不怎麼好。新加坡淡馬錫本月早前表示，截至3月31日的財政年度淨利潤下降16%，總體股東回報率從此前一年的4.6%降至1.5%。
中投公司是全球最大的主權財富基金之一，截至2011年12月31日總資產4,821.67億美元，較2010年同期增長17.72%；負債和所有者權益合計4,821.67億美元，投資收益合計485.89億美元。
|
放大圖片
