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■曼聯老闆加拉沙兄弟(右一、二)在紐交所主持鳴鐘儀式。路透社
英超班霸曼聯先後傳出尋求在港星上市,但最終未能成事後,昨在美國紐約證券交易所上市,招股價為每股14美元,折合球會市值約23億美元(約178億港元),雖低過市場預期的16-20美元,但已是歷來體育隊伍最大宗首次公開招股(IPO)。不過有分析師指,曼聯投資者要面對不少財務風險,認為招股價仍然偏高。
曼聯將按計劃發行1,667萬股,集資2.33億美元(約18億港元),交易代號「MANU」,球會管理層昨出席開市鳴鐘儀式。IPO牽頭包銷商Jefferies今次將曼聯定性為全球消費品牌,而非運動事業。其他包銷商包括瑞信、摩根大通、德意志銀行及美銀美林。
普遍反對 指IPO「三輸」
美國加拉沙家族2005年以7.9億英鎊(約96億港元)收購曼聯,開始令球會負上沉重債務,截至今年6月30日,曼聯債務高達4.37億英鎊(約53億港元)。經營商場及美式足球隊的加拉沙家族,將出售一半持股,外界關注資金去向。有球迷堅決反對上市,認為加拉沙家族急需資金還債,將拖累曼聯大計,影響球會長遠表現。
經常監察曼聯管理層的網誌作者格林認為,IPO無力阻止資金外流,白白浪費機會。曼聯支持者信託(MUST)表示,上市對球迷、投資者及球會均無好處,是「三輸」;他們指逾半集資金額給加拉沙家族「袋袋平安」,球迷未獲公平投票權之餘,股價高企亦會嚇走有心經營的潛在班主。MUST認為招股價降至10美元較為合理。
過來球會 祖雲達斯市值僅19億
歐洲足球聯賽球會上市例子不多,路透社數據顯示,意甲班霸祖雲達斯目前市值僅2.4億美元(約19億港元)。管理顧問公司科爾尼的昂貝爾稱,曼聯商業模式穩健,盈利前景不俗,是最經濟的投資選擇。「曼聯上市後首要任務不是為股東賺錢,而是贏更多錦標。」有私募基金則大潑冷水,指常勝之師不代表投資一定獲利。
曼聯去年轉播收入上升14%,市場卻預測球會今年上半年整體收入減少3%至5%。 ■路透社/綜合外電消息/彭博通訊社
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