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2013年5月30日 星期四
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阿里傳壓軸第四季IPO


http://paper.wenweipo.com   [2013-05-30]     我要評論
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■內房企業五洲國際昨日展開投資者推介,執行主席舒策城(右三)與一眾管理層大合照。

——淘寶假貨禁不絕難赴美 來港料成今年集資王

 香港文匯報訊(記者 劉璇)新股市場再掀小高潮,港交所(0388)今年有望重登集資王寶座。市場消息指,阿里巴巴集團準備避開美國市場,僅在香港實施上市計劃,預計阿里最早第四季上市,其估值或高達600億至700億美元(4,650億至5,430億港元),很大機會成為今年港股中規模最大的IPO,助港交所再奪集資王地位。

 在完成對雅虎股權的回購和一系列產業布局之後,阿里的IPO進程逐步加快。據英國《金融時報》網站引述與阿里接觸過的3家來自美國和亞洲的金融機構稱,阿里在美上市的可能性幾乎為零。美國嚴格的會計標準是令阿里窒步的原因之一。不過,有市場人士分析,實際上知識產權才是阿里不選擇赴美的重要原因。阿里旗下的淘寶網被指責遍布假貨,不尊重知識產權,雖然淘寶網作出了很多努力並收到了一定的成效,但是並未得到扭轉性的改變。面對美國沉重的監管壓力,勢必會影響淘寶網的未來發展。

光銀有機會年內IPO

 因此,在美國走不通,內地走不得的情況下,阿里選擇來香港上市。不過有分析員認為,雖然香港能夠規避美國和內地的不足,但香港市場可能無法給出與內地和美國市場相媲美的高估值。不過,阿里表示,尚未聘用投行以啟動上市進程,上市地點也沒有最終敲定。

 新股市場除阿里壓軸外,光銀亦有機會於今年助港交所集資王地位一臂之力。IFR引述消息人士稱,光銀已申請H股上市,集資高至20億美元。中金、中國光大融資、大摩和瑞銀任聯席全球協調人。是次H股發行所募資金將在扣除發行費用後,全部用於補充核心資本,提高資本充足率。

 其他新股方面,內房企業五洲國際(1369)昨展開投資者推介,據其初步招股文件介紹,該股招股價介乎1.15元至1.5元,發行11.4074億股新股,約佔上市後股本25%。每手2,000股,入場費約3,030.24元。周五開始公開招股,6月13日掛牌。安排行為麥格理及交銀國際。

五洲入場費3030元

 五洲集資約1.95億美元(約15.2億港元),顯示市值7.79億美元(約60.76億港元)。安排行交銀國際對五洲2013年預測資產淨值約125億元人民幣,現時招股價範圍相對公司預測2013年資產淨值129.73億元人民幣有62%-70%折讓。是此集資60%作為土地收購以及公司已簽訂備忘錄項目建造及發展,30%用作其他項目。

 至於鷹君(0041)分拆的朗廷酒店投資(01270)今日掛牌,暗盤價破底。據輝立交易場資料顯示,朗廷暗盤開市報5元,收報4.8元跌4%,每手500個單位不計手續費,一手蝕100元。

朗廷今掛牌暗盤破底

 另據耀才新股交易中心資料,朗廷暗盤價曾高見5.02元,後收報4.84元,跌3.2%。每手500個單位不計手續費一手蝕80元。

 新世界(0017)在公布擬分拆3家酒店獨立上市後,將新世界酒店集團易名為瑰麗酒店集團。新世界酒店投資則擬籌辦一筆80億-90億元的3年期貸款,以配合其8億-10億美元的上市計劃。有市場人士估計,有關貸款主要用於提高新世界酒店投資分派的吸引力。

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