證券分析：華能新能源具優勢

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新鴻基證券

　華能新能源（0958）於內地主營風力發電項目。公司早前發出盈利預喜，預料中期純利將增長逾一倍，主要受惠上半年風電總發電量增長53.5%，至595萬兆瓦。長遠來說，隨著內地風電併網改善及公司新產能陸續投產，未來業績可更上一層樓。

內地北部新輸電設施成動力

　內地北部新輸電設施將於今年下半年及明年完工，未來料帶動公司的風電利用時數上升。另一方面，華能新能源把風電開發建設優先放在風資源充足，及電網消納能力強的地區，有助分散於棄風限電地區的經營風險，同時可提升發電量。

　展望未來，公司去年新簽開發協議總容量達3,720兆瓦，並新取得總容量達1,550兆瓦的項目核准，新簽項目建成後，將大大提升整體發電規模。市場預期，華能新能源中期純利將按年升109%至6.13億元人民幣，預測市盈率僅16.4倍。技術上，股價於高位整固，預料100天線有支持，建議略為回調至2.50元買入(昨收市2.69元)，目標看3.00元，跌穿2.20元止蝕。