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■天喔國際昨路演。圖為主席林建華。 方楚茵 攝
香港文匯報訊（記者 方楚茵）踏入9月新股市場非常熾熱，新股天喔國際（1219）昨路演，據其初步招股文件顯示，該公司計劃發行5億股新股，當中90%國際配售，10%公開發售，另有15%超額配售權。市傳招股價介乎3元至3.15元，每手1,000股入場費為3,181.75元，集資額最多15.75億元，於本周四至下周二招股，10日定價，預料17日掛牌，安排行為滙豐、中金、德意志銀行等。
籌15.7億 擴產能拓分銷網
按招股文件顯示，該公司已引入凱雷投資、歐洲私募基金Milestone及內地私募基金Orchid作為基礎投資者，分別認購4,712萬、3,517萬及1,000萬美元股份，並設有6個月禁售期，單是此三個基礎投資者認購金額已佔集資額約46%。集資所得，當中45%將用作擴充產能，約39%用作加強及擴充現有分銷網絡、打入新區域、研發及宣傳開支，另約6%用於銀行貸款再融資，餘下不足10%的資金則用作營運資金及一般企業用途。
另據天喔上載於港交所（0388）的初步招股文件顯示，該公司獲安排行之一中金（CICC）於去年5月8日斥資3,000萬美元（約2.34億港元）認購天喔6,312股股份，相當於天喔上市前約6.31%股份，上市後則降至4.73%，其持股受禁售承諾約束，禁售期為6個月。
大股東對賭輸 需補償中金
文件亦顯示，公司控股股東與中金「對賭」，控股股東表明若天喔於2012年年底除稅後純利少於2.39億元（人民幣，下同），中金將獲得補償，計算方法是以3,000萬美元減去中金所持股份數目乘以經調整每股認購價，而經調整每股認購價的計算是，每股認購價乘以實際2012年除稅後純利除以2.39億元。而按文件顯示，公司於2012年底止的除稅前溢利為3.014億元，減去所得稅開支7,108.2萬元，年內溢利為2.303億元。
另外，文件披露了天喔間接持有南浦51%股權，另外49%由上海糖業煙酒擁有，南浦的分銷渠道主要集中於華東及華北地區，可補充天喔分銷渠道，而基於銷售及回購安排，南浦既為天喔最大客戶，亦是最大供應商，唯該公司指，往績中對南浦銷售百分比下降，故未來除借其分銷渠道外，預期會減少依賴南浦。
截止今年6月底，該公司設有12萬個銷售點，第三方品牌產品佔截止今年6月底止收益的70.7%。該公司現時亦未有任何收購目標。
正美豐業掛牌 高配售價96%
另外，正美豐業（8135）昨首日掛牌，開報0.8元，比配股價0.45元高出77.8%，更曾飆至1元位，收報0.88元，較配股價高95.6%，成交732.2萬元，涉及871.5萬股。投資者若獲配售一手5,000股，按收市價計算，不計交易費用，每手獲利2,151元。
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