 放大圖片
據德勤最新發布的資料顯示，截至2013年12月31日，全球五大IPO融資市場，第一位是紐約證券交易所（3523億港元），香港市場則以約1689億港元為亞軍，第三位則為倫敦證券交易所（1219億港元）；納斯達克（1211億港元）及東京證券交易所（802億港元）分別排第四及五位。業界普遍預期，隨著多家大公司2014年赴港掛牌，今年香港的IPO市場可望繼續呈現火熱態勢。德勤也指出，今年香港有望連續第二年保持全球IPO上市地的前三名位置。
德勤日前發表報告指出，2014年，4至5個重量級IPO項目有望將香港IPO市場推向新高峰。金融服務業、新型城鎮化和人均國內生產總值的改革措施將推動中國城巿商業銀行、農村商業銀行、資產管理公司、房地產開發商和消費企業到香港發行上市。而新興獨特的消費服務、醫療及醫藥行業、能源和資源以及互聯網/手遊公司的上市項目有望成為市場焦點。
德勤：IPO集資額將達2100億
德勤中國全國上市業務組聯席主管合夥人歐振興表示，美國適量減少購買債券對全球巿場帶來的負面影響將會是短期的，而市場對中國經濟中長期前景的信心以及美國經濟復甦將可予之抵銷。因此，德勤相信香港的上巿窗口可以令到其新股巿場有85至100隻新股上市，集資達1,700億至2,100億港元。與2013年比較，這預測等同來年IPO數目將會減少3.8%至18.2%，而集資額將會增加2.4%至26.5%。
今年第一季，歐振興指出，本港市場將迎來來一間能源與資源公司的IPO項目，計劃集資超過300億港元。他續稱，IPO重啟預料會繼續吸引大型發行、H股和國有企業上市項目至香港，預計今年將有4至5間城市商業銀行和農村商業銀行赴香港上市。
知名會計師事務所畢馬威也認為，港股IPO的火熱勢頭將延續到今年，預料2014年將有100家企業在香港上市，募資額將超過2000億港元。畢馬威中國資本市場組合伙人陳清珠表示，2014年的IPO市場將主要由更多大型交易帶動，包括本地上市公司的大型分拆上市活動，估計每宗交易的集資額將超過300億港元。畢馬威同時預計，中國證監會放寬內地企業海外發行新股的條件，並簡化有關審批程序後，將有更多企業考慮來港上市，內地民企赴港進行新一輪中型H股上市將是另一股市場動力。
高盛：不會出現人民幣IPO
事實上，從過去一年投資者對IPO市場的態度看，新股除了受到機構投資者的追捧外，散戶也對於不少新股表現出較大興趣，參與新股認購的活躍度大大提升。9月發行的輝山乳業（6863.HK）超購11.69倍；12月信達資產（1359.HK）公開發售部分超購160倍，7.5萬散戶參與；而近期募資規模僅16億港元的福壽園（1448.HK）公開發售部分也超購678倍，超過7.7萬散戶追捧。
高盛亞太區（除日本）股票資本市場主管龐建忠指出，香港市場的散戶對IPO市場仍很重要，他們對香港市場的信心增強，會帶來流動性。眼下，他們對一些IPO顯出實實在在的興趣。
儘管市場預期，本月美聯儲將開始逐步退出量化寬鬆，這無疑會對香港經濟帶來衝擊。但龐建忠認為，相比其他市場，退市預期不會對內地經濟帶來重大影響，今年香港IPO市場有望延續今年下半年的好運。「人們對投資和回報的看法會受影響，但另一方面，大家知道會發生甚麼，畢竟已經歷過一次，而且即使退出，購買的資產量也不會驟減。」
對於內地IPO重啟，龐建忠也不認為這將令香港市場冷卻。「香港市場能夠繼續保持強勢，高效率地滿足中國企業的融資需求。」他指出，目前改變的範圍僅限於IPO環節，中國企業在內地的二級市場融資，例如進行私募配售等仍然面臨較大難度。
龐建忠始終認為，一些規模較大的企業還是會有興趣在香港上市或者尋求A+H模式。即使A股IPO重恊，很多公司可能在兩三年內還是無法實現在內地上市，所以希望短期內上市的企業仍是會考慮來香港上市的。但肯定的是，今年不會有人民幣新股發行，因為沒有必要。他解釋稱，推出人民幣新股上市是希望利用香港巨額人民幣資金池，然而對很多擁有人民幣存款的個人來說，並不意味著要用這部分存款來認購新股。
|
放大圖片
