 放大圖片
■電訊盈科承諾悉數認購香港電訊供股股份。
香港文匯報訊 （記者 涂若奔）香港電訊（6823）昨宣布供股集資約79 億元。按每100個現有股份獲發18個供股股份的基準進行，認購價為6.84元，較該股昨收市價折讓17.09%，總共發行11.55億個供股股份。以此計算，散戶每手（1000股）供1,231.2元。而持有香港電訊63.07%權益的電訊盈科（0008），承諾悉數認購7.28億供股股份的暫定配額。
公告指，供股所得款項淨額估計約為77.84 億元，香港電訊信託與香港電訊擬使用供股所得款項淨額償還香港電訊集團的現有債務，包括但不限於償還若干商業銀行信貸。如若截至供股完成為止並無配發及發行新股份，則將發行的供股股份相當於已發行股份約18.0%，及因應供股股份配發及發行而擴大已發行股份合訂單位約15.3%。
供股規模不大 料影響股價微
香港電訊昨日收報8.25元下跌4.29%。電盈則收報4.22元下跌0.71%。分析員指出，由於今次的供股規模不算大，對股價影響不大，短期料續橫行。但公司在業務發展上有一定資金需求，在今次供股後，不排除香港電訊仍會以發債等形式繼續集資。
公告又提醒散戶，須不遲於6 月20 日（星期五）下午4 時30 分前，將股份合訂單位過戶文件送交股份合訂單位登記處︰6 月23 日（星期一）至2014 年6 月27 日（星期五）期間（包括首尾兩日），將暫停辦理過戶登記手續，以確定參與供股資格，其間將不會登記股份合訂單位過戶。
購CSL時已表明有融資需要
大股東是否會參與供股及包銷，是市場最關注的焦點。公告指，電訊盈科（0008）承諾悉數認購7.28億供股股份的暫定配額，以認購價為6.84 元計，涉及資金49.8億元。此外，聯席包銷商還包括花旗集團、德意志銀行、高盛、匯豐、摩根士丹利及渣打，它們將包銷4.27億個供股股份，以此計算涉及資金29.20億元。
由於政府將在2016年收回1/3的3G頻譜，「小超人」李澤楷於去年12月底施展併購財技，通過香港電訊以188.67億元代價，全面收購其2001年賣出的CSL New World Mobility Limited（「CSL」），重奪本港電訊市場「一哥」寶座。公司當時曾宣布，可能需要進行債務融資或股本融資。董事總經理艾維朗也曾透露，公司需舉債194.5億元支付收購。
匯豐：總負債料升至465億
據公司2013年年報披露，截止去年12月31日，香港電訊的債務總額為246.26億元，同比僅有輕微增長。但外界普遍認為該數據未有包括收購因素帶來的影響。匯豐證券發表研究報告估計，香港電訊收購CSL後的負債總額將攀升至465億元，淨負債比率高達128%。摩通也預料，香港電訊的淨負債對EBITDA率將由2.8倍升至4倍。分析員預期，在今次供股後，不排除香港電訊仍會以發債等形式繼續集資。
瑞信看好前景 上調每股盈測
外資大行普遍對香港電訊前景持正面看法。最樂觀的是瑞信，料收購後的協同效應可為公司自2016年起節省開支高達每年9億元，及可節省於3G頻譜方面的成本約30億元，整體認為交易可締造價值達61億元。該行上調2014至2016年每股盈測1.5%至2.6%，評級為「中性」，目標價由8.9元升至9.35元。
|
放大圖片
