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■王冬青稱，內地高昂的交易成本增強企業來港併購的意慾。 潘達文 攝
王冬青：國泰君安國際擬倍增人手搶商機
國泰君安國際(1788)近年在新股市場滿載而歸，2015年新股市場第一炮，華章科技(1673)從創業板轉主板以及羊年首隻新股高鵬礦業(2212)均由其獨攬。一年之計在於春，在滬港通運作暢順及深港通即將開車的背景下，國泰君安國際展望今年兩地資本市場活躍，內地企業來港併購商機大增，投行部門正在密鑼緊鼓，預計增加一倍人手。■記者 陳楚倩
國泰君安國際執行董事兼副行政總裁王冬青上周在接受本報訪問時表示，總結2014年投行業務，公司的IPO生意在中資券商排名前五，整體市佔率約8%。新股業務佔投行部門七成收入，主要為獨家保推薦人，當中主板及創業板業務以七三分。其他發債、配售及兼併方面亦表現理想。
滬港通後迎深港通開車
公司早前發盈喜，預期截至2014年12月31日止的綜合純利，將較2013年同期有顯著增長，增長不少於40%。公告指，預期增長主要基於核心業務的穩步增長，包括來自於買賣及經紀業務、企業融資、資產管理、固定收益業務，以及貸款及融資業務之收益增長。國泰君安國際2014年中期賺近4億元，按年增長185.3%。2013年全年則賺5.36億元，按年增74.7%。
在2013年，國泰君安國際完成4家公司的上市保薦工作，並擔任44家新上市公司的合規顧問及13個項目的財務顧問。
隨着中央出台更多金融改革政策，以及滬港通、日後深港通等資本賬戶措施的開放，將進一步加快內地各行業的併購步伐。王冬青表示，展望今年內企在港併購業務將大幅度增加，公司正在加快部署。辦公室在擴建當中，人員團隊配置方面，起碼增加一倍人手，各部門計劃將聘請近30名員工。
港稅制低估值低獲青睞
王冬青指出，內地高昂的交易成本增強企業來港併購的意慾，本港簡單低稅制也是其中的誘因。再加上香港大量估值偏低的公司也吸引不少內企青睞。他相信，今年併購交易集中以高科技及工業公司為主，「以前的交易案例主要是大型國企強強融合兼併，近年中小企也開始增加收購活動，特別是新上市的公司。」
近年中資券商頻頻收購港資證券行，日前新鴻基金融獲光大證券收購七成股權，本地港資證券行可謂買少見少。
內地券商湧港更加旺場
王冬青表示，作為香港中資證券業協會主要成員，國泰君安國際歡迎內地券商在本港市場發展，壯大中資證券行業。但公司本身暫未有收購本地證券行的計劃。
他不認同港資證券行會逐漸消失的說法，他指，本地港資證券行規模不大，顧客以街坊散戶為主。在國際激烈的競爭形勢下，中資券商的加入以及合併兩地客戶均為雙方帶來新的發展機遇。而且，內地券商來港大展拳腳更有助促進本港的就業。
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