|
中國上周五突然減息降準，在歐美股市有十分正面反應，市場不以憂慮經濟惡化而減息、轉而傾向進取的減息降準有利促進經濟見底回升，對世界經濟有正面效應，歐股市急漲2%之後，美股道指再急升157點收報17,646，對今天假後重開的亞太區股市有進一步推升作用。港股有望衝擊23,500預期目標，落後的內銀、內房及經濟周期股可看高一線。■司馬敬
自從兩周前中國公佈第三季GDP增長破七、增長降至6.9%之後，由於數據仍比預期增長6.8%為佳，故金融市場傾向中國經濟有望在第四季內見底回升成為主調，而市場憧憬人行有進一步減息、降準空間，司馬敬也提出過末季內料會減息以刺激經濟，過去兩周的投資市場都以正面期待為主，資金回流股票市場，環球股市均走勢向好。人行在上周五突然宣佈減息降準，在時間上顯然比市場預期為快，頗有順勢而為助長氣勢，對提升市場信心添加動力。適逢今周是五中全會開幕，人行這次「雙降」猶如天降甘露，對實體經濟、內房、內需有正面影響，對大會氛圍亦大為利好。
歐美股市反應正面
基於歐美股市對中國是次減息降準視為有利加快經濟回升而非憂慮經濟惡化，故這次減息效應對股市的利好反應料較中線，期待中國經濟反彈會成為預期炒作前景。
講開又講，美聯儲局9月決定延後加息，為人行今次減息降準營造了良好條件，而歐洲央行上周也暗示將延長量寬至2016年9月之後，歐、美、中在致力促進經濟復甦的過程中，在貨幣政策上都相應有所「配合」，這次人行「雙降」對歐、美經濟有正面影響之餘，聯儲局十月底議息維持不變也應無懸念，環球股市續有運行。
回說港股，人行今次進一步減息降準放水7,000億元人民幣，加大力度支持實體經濟之外，勢必有助銀行對內房、耐用品等貸款支持，內銀、內房及材料股續受行業前景改善而料受資金追捧。內房股中，恒大地產(3333)、潤地(1109)、中國海外(0688)、中渝置地(1224)、中駿置業(1966)等均有乘勢而起條件。
內銀內房材料股可捧
五中全會將制定「十三五」規劃，新能源、環保為主力提升為經濟動力板塊之一。在太陽能行業中，今年內一直落後遠離目標，首九個月的裝量為9.9吉瓦，代表第三季新增裝機量為2.17吉瓦，比市場預期的10.5吉瓦為低。國家能源局今年全年的目標為17.8吉瓦，故第四季內要完成7.9吉瓦，以目前來看顯然有難度，也因為距離目標尚遠，光伏股會因末季整體行業加快項目整機而受惠，預料獲批太陽能電站項目、併購等消息陸續有來、將有利光伏太陽能板塊股份，倘十三五規劃中有新的政策配合扶持，則光伏板塊不難成為追落後對象。聯合光伏(0686)、興業太陽能(0750)、保利協鑫(3800)均有收集價值。
中再保今掛牌逢旺市
中國再保險(1508)今日掛牌，適逢人行「雙降」的利好氛圍，在認購有理想反應下，且看能否有3%至5%升幅。事實上，中再保乃亞洲最大再保險收費集團，合基金脾胃，今日派利是「收貨」是例行操作。
|
