■若打工仔在指定時間內，沒有向受託人作出投資指示，其累積及日後新存入的強積金便會自動進入懶人基金。總收費變相六折 涉61萬賬戶82億供款
俗稱「懶人基金」的強積金預設投資策略（DIS）上周六（3月31日）面世，61萬個從沒作出投資指示的強積金賬戶，將在一個月內陸續收到受託人寄出的通知書。若打工仔在指定時間內，沒有向受託人作出投資指示，其累積及日後新存入的強積金便會自動進入懶人基金，涉及61萬個賬戶，約82億元供款。積金局提醒，如果打工仔覺得現時的投資方案回報不錯，想繼續沿用現行投資方案，就必須主動指示，42天內須主動回覆受託人，做「懶人」可能會令荷包受損。■香港文匯報記者 周紹基
積金局指出，受託人3月底起已開始向打工仔發出「預設投資策略實施前通知書（DRN）」，如果供款人不想加入預設投資計劃，就要在42日內回覆；若供款人轉工或在4月1日後開立的新賬戶，又沒有給予投資指示，新供款亦會自動撥入預設投資計劃，舊的供款不會受影響。現時強積金制度下有930萬個賬戶，其中約61萬個強積金賬戶沒有任何投資指示，涉及約82億元。
兩成分基金 隨時可退出
另外，有300萬個、大部分是離職後無處理的賬戶，受託人按法例為賬戶持有人自動開立個人賬戶，一旦該個人賬戶有新存入的金額，但又沒作投資指示，新存入的強積金會按「預設投資策略」投資。
DIS（Default Investment Strategy）設有「核心累積基金（CAF）」及「65歲後基金（A65F）」兩個旗下基金。前者投資策略較進取，60%權益投資在環球股票等風險較高的產品，其餘四成投資於環球債券。至於65歲後基金，股票投資比例就只得20%，其他80%為債券。
參與懶人基金的打工仔，由50歲開始，其核心累積基金的累計權益，會逐年轉移至65歲後基金。積金局表示，DIS的設立，是針對各種原因而沒打理強積金賬戶的打工仔，打工仔若日後想重新打理自己的強積金投資的話，是可以選擇退出的。當年設立DIS的原意，是強積金受託人被指收費過高，蠶食了供款人的投資回報。DIS為此訂定了總收費上限為0.95%，較現時市場平均基金收費比率約1.57%低了約四成，等如六折收費。
有業內人士指，目前很多強積金公司有保證回報基金供客戶選擇，深受打工仔歡迎。DIS旗下的基金不設回報保證，或會使很多打工仔多一重考慮。不過，DIS的基金收費設了上限，變相保證了投資者回報，相信此方案亦適合打工仔作長遠的退休儲蓄。積金局早前表示，現階段難以評估最終有多少市民會揀選DIS下的兩隻基金，惟相信計劃會受歡迎。
BCT銀聯董事總經理及行政總裁劉嘉時表示，目前該公司有逾3萬個計劃成員從未作出投資指示，若他們收到通知後仍不作出選擇，供款將會自動轉入懶人基金。她提醒，懶人基金與港人較常投資的港股基金不同，其股票部分會側重美國及歐洲資產，打工仔要小心選擇；由於懶人基金的管理費上限為0.75%，其他雜費也不能高於基金每年淨資產值的0.2%，相信會令整體強積金收費有下調空間。
部分強積金 轉移設限制
由於懶人基金始終與現時的強積金受託人之產品，存在某程度的競爭，所以每間強積金受託人對DIS的處理方法也有所不同，市民宜應多注意。好像本港的強積金龍頭匯豐及恒生（0011），對供款的轉移設有限制，旗下客戶若轉入或轉出懶人基金，須把整筆累計權益作轉移，不允許只把新供款撥入，現有累計權益卻揀選其他基金。宏利和東亞（0023）等也有上述類似限制。
康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強指出，若受託人不允許客戶只轉移部分供款，在目前美股位處高位下，要將所有資金「換馬」，需慎防「摸頂」風險。相反如果市民只把新供款撥入懶人基金，反而可利用「平均成本法」的好處，在大波動下「打勻」回報。