香港文匯報訊 證監會昨發出通函，就證監會期望持牌法團在以最佳條件執行交易指示時應達到的操守及內部監控標準，提供指引。在此之前，證監會對選定的21家持牌法團，包括環球金融機構及資產管理公司以及本港股票經紀行的持牌法團進行了主題檢視，發現部分持牌法團的作業手法未能達到應有標準。
證監會指出，在檢視中觀察到部分持牌法團的作業手法未能達到應有標準。雖然有些持牌法團設有指定人員或小組，負責監督交易指示是否以最佳條件執行，但這些人員或小組主要關注股票方面，而未有涵蓋其他領域，例如定息產品。
最佳條件執行交易指示欠監督
此外，一些持牌法團經常處理機構客戶發出涉及大量證券的交易指示。然而，這些持牌法團並沒有關於以最佳條件執行交易指示的具體報告可供管理層審閱，例如記錄了執行延誤的例外交易報告，及將執行結果與多種基準作比較的交易表現報告。沒有證據顯示管理層有對以最佳條件執行交易指示進行任何監督。
沒制訂政策程序及上報管理層
又如，一些持牌法團沒有制訂政策或程序，以要求職員將有關以最佳條件執行交易指示的事宜向管理層上報。
證監會稱，期望持牌法團作出安排（包括監控、監察及管理層的監督），從而以其所能取得的最佳條件執行交易指示。有關安排應定期加以檢討，確保持續以最佳條件執行交易指示。
證監會中介機構部執行董事梁鳳儀表示，客戶依賴經紀就各資產類別執行交易指示，有關資產類別涵蓋股票、債務票據，以至具獨有特點的投資產品。公司應考慮執行的價格、成本、速度及可能性等各項元素，從而以最佳條件執行交易指示。