■中國鐵塔招股價介乎1.26至1.58元，最多可集資681億港元，是近4年以來全球規模最大的IPO。香港文匯報訊（記者 周曉菁）由內地三大電訊供應商合資成立的中國鐵塔（0788）即將在港上市，彭博引述公司文件披露，招股價介乎1.26元至1.58元，最多可集資681億港元，是近4年以來全球規模最大的IPO，僅次於阿里巴巴於2014年赴美上市集資250億美元，幾乎提前拿下今年港股「集資王」。公司昨在港舉行投資者推介會，預計8月1日定價，8日可掛牌上市。
3192元入場 10基投認購111億
招股文件顯示，公司將發行約431.15億股，招股價範圍介乎1.26元至1.58元，最多可集資681億元，其中95%為國際配售，5%是香港公開發售，以一手2,000股計，入場費約為3,191.8元。公司共引入10位基石投資者，共涉資14.24億美元(約111億港元)，當中高瓴資本或認購最高佔比股份，阿里巴巴旗下淘寶中國及中石油集團各以約7.85億元認購最少近5億股。OZ Fund、工行、國機集資及上汽集團等均為基石投資者。
值得留意的是，公司銷售文件更新顯示，公司的派息率不會低於年度可分配淨利潤的50%。在2015年至2017年，中國鐵塔分別收入88.02億元、559.97億元及686.65億元（人民幣，下同），除2015年虧損35.96億元外，2016年和2017年分別淨利潤為7,600萬元和19.43億元。
中金：明年盈利料大增38%
不過中金預期，公司今年盈利減近7%至18億元，主要反映價格調整。2019年收入則同比增長8.2%；淨利潤增長38.2%。該行預測鐵塔估值2,180億元至2,790億元人民幣，相當於2018年預測EV/EBITDA約9倍至10.5倍。
公司上市後，內地三大電訊商佔股權約70.5%，其中中移動（0941）佔最多，約28.5%，中聯通（0762）及中電信（0728）分別佔21.1%及20.9%。