■恒大宣佈，其間接全資附屬景程擬進行美元有擔保優先票據的國際發售。 資料圖片內房融資難 各出奇招吸資
香港文匯報訊 內地加強調控樓市，多家內房企發債融資。恒大（3333）昨公告宣佈，其間接全資附屬景程擬進行美元有擔保優先票據的國際發售。公告未披露具體數額，僅表示主席兼執行董事許家印已表明有意認購本金總額最多達10億美元，以表示其對集團的支持及信心。有外電報道稱，此次美元債融資約15億美元。另外，雅居樂（3383）亦已啟動30億港元等值的三年期貸款案。
彭博引述知情人士透露，恒大考慮通過分三躉售行美元債融資約15億美元，所籌資金將用於為在岸債務再融資。最終價格指引分別是2年期債券11%、4年期2年不可贖回債券13%、5年期3年不可贖回債券13.75%。彭博匯編的數據顯示，13.75%的殖利率指引是今年亞洲垃圾級債券發行人中最高的。
恒大美元債及股價大跌
報道又稱，此次債券發行的大背景充滿挑戰。恒大股票較8月份高點下跌約40%，且受到有關更多債券發行的擔憂影響，該公司的一些美元債大幅下跌。
在此之前，恒大最近一次涉足美元債市場是在2017年6月份，發行了23億美元債券，創下當時內地房地產行業最大的發行規模。
新加坡銀行固定收益研究主管Judy Kwok-Cheung表示，近來市場疲弱，「因此現在BB級或B級領域出現的任何交易都會讓人意外，發行人勢必需要支付更高的價格才能使交易完成。」有許多地產開發商想發行美元債，但由於需求疲軟，仍在等待時機。
事實上，內房企的美元債在市場上的表現不盡人意。融創中國（1918）2021到期美元債券創出紀錄最大跌幅。彭博數據顯示，截至昨日上午約11時，融創中國2021年到期、票面利率為7.35%的債券下跌1.4至91.7，創出了4月份債券定價以來的最大跌幅。2022年到期、票面利率為7.95%的債券下跌1.5至90.1。
雅居樂改道澳門 籌30億貸款
另外，路透旗下基點引述消息人士透露，雅居樂集團已經啟動30億港元等值的三年期貸款案。中國工商銀行澳門分行是這筆無擔保融資的牽頭行兼簿記行，銀團組建工作主要在澳門進行。該行之前在10月19日簽署了7.8億港元等值貸款協議，並進行了預付。這筆分期償還貸款的利率為Hibor或Libor加碼380個基點，平均期限為2.65年。
銀行受邀加入綠鞋機制。承貸3.9億港元或以上，擔任主辦行，前端費420個基點，綜合收益538個基點。承貸1-3.8億港元，擔任安排行，費率370個基點，綜合收益520個基點。貸款在兩年寬限期後分三次償還，每半年償還一次，分別是：20%（第24個月）、30%（第30個月）、50%（第36個月）。
所籌資金用於再融資和一般公司用途。貸款案預計將在11月中旬前完成。