光大新鴻基財富管理策略師溫傑
上期筆者簡單剖析了短期儲蓄保險的好處及特點，反應甚為理想，有客戶問到可否介紹長期儲蓄計劃。應讀者所求，今個星期本欄將會分享市場上的長期儲蓄保險計劃。由於上次已指出儲蓄保險的優勢，例如可轉移投資風險予保險公司，以往亦分析過強積金或公營年金計劃不足以應付退休生活等問題，今次我們不從保險理論入手，直接以市場上真實的長期儲蓄計劃作例子，讓讀者們更易了解相關保險的特點。
其實長期儲蓄保險可用於不同人生目標，若以退休儲備為計，假設李先生希望於65歲退休，並於往後享有穩定收入，以享受人生，他可以考慮於40歲時投保坊間其中一個壽險計劃（以下數字由保險公司提供）。以每年供款26,000美元為例，若供款共10年，即260,000美元。
以真實例子分析退休部署
相關保單於李先生65歲時的預期總現金價值將為約750,000美元(大約相等於已繳保費的2.9倍，當中約27萬為保證現金價值，餘額則為非保證)，如果李先生決定如期於65歲退休及開始提取現金，每月將可取得24,000美元，而其後提取的金額更會以每年3%遞增，減低通脹對購買力的影響。
可將財富逐步傳承下一代
另一方面，上述計劃除了可以支援自己退休後的支出外，亦可透過更改被保人，將財富逐步傳承給下一代。再以李先生作例子，假設他於50歲時投保同一個計劃，只是今次供款額共5年，每年200,000美元。當李先生75歲時，保單的預期累積總金額估計接近340萬（約為已繳保費的3.4倍，包括保證及非保證現金價值），他可以將被保人及保單權益人轉為其兒子，妥善完成資產傳承的安排。市場有部分保單可多次更改被保人，可望進一步將財富一代一代傳承下去。
勿忽略對子女教育需要
有一點大家可能會有所忽略，隨着現時香港人趨向遲婚，子女教育，特別是他們的大學學費有機會成為父母退休後的重大支出。根據香港政府統計處的數據，近年男性及女性遲婚的情況越趨普遍。以男性和女性首次結婚時的年齡中位數計，分別從1991年的29.1歲和26.2歲，上升至2016年的31.4歲和29.4歲。如果父母較遲婚，並有超過一名子女，有機會第二名子女讀大學時他們已達退休年齡，反映教育基金亦是銀髮理財其中一個要留意的範疇。事實上，子女教育安排往往是投保人購買長期儲蓄保險的一個重要原因。
雖然上述例子涉及多項假設，每年能夠提取的金額並非全部保證，市場上不同計劃的條款及預期回報亦有別，但可作為參考。
簡單而言， 與我們較早前介紹的公營年金及私營年金比較，長期儲蓄保險的預期回報較高，但最終取得的金額存有變數。當然，兩者並沒有衝突，均可構成退休儲備的重要部分。
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