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折讓47%「11供7」集資117億

2020-06-10

香港文匯報訊(記者 蔡競文)除政府承擔273億元注資外,國泰(0293)亦以「11供7」的比例,向股東配發117億元的股份,共涉約25.03億股,每股作價4.68元,較停牌前的8.81元折讓46.9%。國泰大股東太古(0019)(0087)、中國國航(0753)和卡塔爾航空均承諾供股。主席賀以禮昨於記者會坦言,資本重組計劃是唯一選項,是集團主動向政府尋求協助,今次政府若不注資,國泰將直接面臨倒閉。國泰昨還宣布新一輪的節流措施,高層最多減薪30%。

太古持股將攤薄至42%

值得留意的是,政府今次認購的195億元優先股,是一種融合債券及股票的財務工具,有別於普通股,不會顯示於交易後的國泰股權權益中,但獲發的19.5億元認股權證則可兌換普通股,會計入交易後的權益當中,政府行使後相當佔6.08%權益。故此,供股完成後,太古、國航、卡塔爾航空持股佔比將由現時的45%、29.99%及9.99%,分別攤薄至約42.26%、28.17%、9.38%。賀以禮對政府伸出援手表示感謝,直言是公司兩個月前主動接觸政府尋求協助,因航空公司在資本市場已難以尋到貸款。

現時每月蝕25-30億元

新冠疫情蔓延直接令全球航空業陷入癱瘓,賀以禮表示,國泰並無經營本地航線,需要完全依賴跨境旅遊活動,去年年中開始的修例風波及現在的疫情爆發,都令公司境況難上加難,現時公司客運收益已跌至去年約1%的水平。公司年初現金水平約為200億元,開源節流之下仍每月需淨流出25至30億元,而前景依舊十分不明朗。就國際航空運輸協會(IATA) 預計,國際客運需求最早於2023年方能重返疫情前的水平。

賀以禮指出,管理層正在審視和重新評估現有的經營、管理情況,很難在現有情況作出評估,在第四季會正式向董事局提出建議和未來計劃。他相信,屆時國泰仍會保留高檔和低成本的營運模式,中期內無意進行任何架構重組。對於政府委派觀察員進入董事局,他強調觀察員不具備投票權,此舉不會改變公司任何層面的管理和管治。

資本重組計劃進行之下,國泰進行了新一輪的「節流」減薪措施。賀以禮透露,高層最多減薪30%,自己和行政總裁鄧健榮減薪30%,執行董事減薪25%,其他董事減薪20%,各總經理減薪15%。普通僱員則自願在6個月內共放三周無薪假,平均約減薪11%。鄧健榮表示,公司有興趣研究參與政府推出的保就業計劃,日內會盡快作決定,並於周內向外界交代,但未有明確承諾未來不會裁員。

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