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■本港零售銀行淨息差仍然回落。
——影響金融穩定風險持續 投資者不可掉以輕心
本報記者 林淑儀
金管局昨發表的半年度報告指出，隨着經濟轉弱，撥備增加及淨息差收窄，同時企業貸款及無抵押個人貸款的資產質素下降，令零售銀行的盈利下跌。雖然全球金融危機的影響似乎逐漸消退，由於企業及個人的財務狀況改善需時，加上信貸需求增長仍然緩慢，疲弱的經濟基本因素，仍可能對本港銀行業帶來挑戰。雖然銀行盈利現時維持穩健，但在日後將面臨下跌壓力。
於金融海嘯餘波未了的情況下，市場擔心本港銀行業是否有足夠的能力抵禦各種宏觀經濟衝擊。報告指，金管局於壓力測試中加入香港爆發豬流感的潛在影響後，今年第二季的實質本地生產總值假設將進一步收縮2.2%，與2003年第二季面對非典型肺炎疫症對經濟的影響程度相若。
金融市場收復部分失地
報告稱，在此情況下，受壓信貸虧損將介乎1.31%(平均值)至6.23%(置信水平為99.9%)不等。此意味着，即使本港本地生產總值受到豬流感爆發的影響，銀行的信貸虧損亦不會顯著增加。同時，銀行困境綜合預警系統顯示，在今年首季，銀行業仍然穩健，出現銀行陷入困境的概率仍處於低脆弱程度的範圍。
展望下半年，金管局指儘管金融市場近期收復部分失地，但全球經濟是否步入復甦，仍屬未知之數。並指，這是一次由銀行及家庭部門資產負債失衡推動的衰退，而資產負債表的結構調整仍未完成。當前的主要風險是，主要經濟體系的銀行重組尚未完成，銀行資本有欠充裕，導致流向其他經濟體系的信貸不足。
而去年第三季度以來，本港資產價格大幅波動，經濟活動亦急劇收縮。雖然本港的金融體系能夠抵受這次考驗，並未受到太大影響。但展望未來，影響貨幣及金融穩定的重大風險恐怕仍然會持續，因此呼籲市場參與者及有關當局切不可掉以輕心。
港銀首季盈利輕微改善
至於本港的銀行業表現，金管局指出，以稅前經營溢利總額佔總資產的百分比計，零售銀行盈利在截至今年3月的過去6個月出現下降，但仍然維持穩健。由於準備金支出淨額減少及非利息收入增加，一定程度上反映收費及佣金提高，今年首季的盈利較上一季輕微改善。但淨息差在去年第四季錄得輕微改善後，今年首季淨息差顯著收窄至只有1.62%，去年同期為2%，對經營收入構成下跌壓力。特定分類貸款比率由去年9月的0.96%升至今年3月的1.47%，而逾期及經重組貸款的比率則由0.55%升至0.90%。
期內，以港元計算的貸存比率，銀行業的整體比率由81.4%下降至75.5%，而零售銀行的比率則由72.9%下降至67.6%。
不過，銀行的資本額及流動資金仍保持穩健，本地註冊認可機構的整體綜合資本充足比率由去年9月底的13.8%上升至今年3月底的15.6%，遠高於8%的國際最低標準。而零售銀行平均流動資金比率繼去年第3季的42.9%升至第4季的45%後，於今年第1季進一步微升至45.2%，遠高於法定最低要求的25%，顯示銀行的流動性及資金狀況保持充裕。
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