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香港文匯報訊（記者 馬子豪）內銀盈利高增長不再，甚至面臨倒退，股東當然渴望內銀可開拓更多盈利渠道。誠然，面對經濟下行，勢影響眾內地企業尤其是製造業及中小企的還款能力，壞帳及拖延還款勢令資產質素惡化，故「開源」以外，內銀當務之急委實是「固本」—穩住資產質素。
以往分析內銀的資產質素，多以不良貸款率作為參考，總結上半年，9家上市內銀不良率，有建行、交行、民行及信行於第二季出現反彈趨勢，其中民行及信行的不良貸款率及餘額更較去年出現「雙升」。另大型中行及工行的不良率雖仍維持1%以下水平，但兩行的不良貸款餘額於第二季亦錄得輕微回升。
逾期貸款隨經濟下行激增
單從上半年的不良貸款數據來看，內銀資產質素似乎只是輕微惡化，但魔鬼在細節，令人觸目驚心的，是逾期貸款激增。逾期貸款即為「拖數」，一天未確認借款人未能還款，亦未會正名為不良貸款，但經濟向下行，只會令借款人還款能力減低。
有內地傳媒統計15家內地上市銀行，上半年整體不良貸款額較去年底增53.06億元(人民幣，下同)至合共2,818.56億元；至於期內逾期貸款，則激增857.64億元至3,590.1億元；有內銀分析師謂，90天以上的逾期貸款般需算入壞帳，故以逾期貸款為不良貸款的先行指標，反映內銀資產質素佈滿計時炸彈。
7月浙江中江集團爆煲，向其貸款近30億元人民幣的建行(0939)，截至6月底，逾期90天以上的貸款較去年底增33.4%至約470億元，其中72%來自長三角地區，亦正是浙江省所在的區域。而農行的逾期貸款金額則最多，達850.08億元，佔總貸款1.4%，其中90天至360天的逾期貸款較去年底增62.42%。而工行的逾期貸款達620.5億元，值得留意是，其3至6個月的逾期貸款較去年底激增1.1倍。
中小內銀中，又以不良貸款率及餘額較去年「雙升」的民行及信行較差，兩行逾期貸款年初至今分別增加63%及53%，其中信行的91天至180天逾期貸款更飆升達2.88倍；令人不樂觀的是，中小行多以中小企及民企為主要貸款對象，在經營前景堪虞之下，銀行的逾期貸款及壞帳似乎還未見頂。
穆迪表示，內銀上半年資產質素轉弱，大多歸咎於內需轉弱影響製造業及中小企業，但更大的計時炸彈是，內地收緊房地產信貸，地方政府賣地收入又大減，料資產質素轉差的趨勢仍未轉入直路。
壞帳撥備足 投資者安心
令投資者略為安心的是，內銀資本實力仍算強橫，且看能夠為潛在壞帳作出足夠準備。工、農、中、建及交行等系統性重要銀行，核心及資本充足率超越9.5%及11.5%的監管要求。中小行方面，只有招行的核心資本充足率不足8.5%的要求，而該行將其350億元A+H股供股延後1年，且看屆時資本水平可提升多少。
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