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在1997年6月23日,香港回歸前夕,一拖H股成功在聯交所掛牌上市,這是一拖在資本運營進程中實施的第一個「大手筆」,同時也揭開了一拖資本運作的序幕。
認購近300倍 凍資逾600億
上世紀90年代,國有企業的改革風起雲湧,加快建立現代企業制度的嘗試風生水起,而借力資本運營成為相當多的企業關注的焦點。一拖作為首批來港上市國企,受到業界和投資者的廣泛關注。
據當時參與一拖H股上市的有關人士回憶,一拖H股登陸香港創造了3項第一。其標誌一是認購倍數達296.4倍,凍結資金逾600億港元,為當年國有企業在港發行H股認購倍數和凍結資金之最;二是兩次上調發行價區間,並以最高發行價區間定價,均為一拖H股主承銷商百富勤融資巡迴推介歷史上的首次;三是市盈率倍數備考全面攤薄為13.31倍,列當年國有企業在港發行股票市盈率倍數第一。
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