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新鴻基金融集團
我們早前推介廣深鐵路（0525），主要看好公司持有1,100萬平方米鐵路用地，即使扣除鐵路佔用地段後，土地資源仍相當豐富。一旦中央放寬鐵路沿線用地作房地產開發，如仿效港鐵（0066）般興建鐵路上蓋或沿線物業，可推動土地估值上調及支持收入向上。再者，內地客貨運價格改革有望於年內出台，市場預料，鐵路運費加幅將不低於10%，廣深鐵路將是受惠者之一。
受惠運費改革有望於年內出台，市場預料，公司2014年經調整純利為16.3億元人民幣，按年增速加快至23%，2014年預測市盈率12.6倍，預測市賬率0.75倍，相信尚未反映土地重估的利好因素。
走勢上，股價上周五以陽燭升越50天線，自1月24日推介後最多累升13%，從升勢與成交看來，升勢料未完。
目標推高至4.00元(昨天收市3.65元)，止賺價上移至3.43元。 (摘錄)
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