|
經絡按揭轉介首席經濟分析師 劉圓圓
根據經絡按揭轉介研究部數據顯示，反映最新實際按息水平之「經絡按息」於6月錄得只有1.99厘，連續三個月處於2厘以下水平，而今年截至上半年，「經絡按息」平均數則為2.01厘，與歷史數據比較，仍處偏低。聯儲局主席耶倫曾經指出，美國的經濟數據包括通脹及就業情況等尚未達標，仍然需要維持高度寬鬆貨幣政策，市場對加息的預期隨之而降溫，今年按揭市場主要以浮息產品為主流，定息按揭產品的優勢似乎未見突出，已連續三個月沒有業主採用。美國尚未加息，本港亦未感受到加息的壓力，不過近日有按揭貸款機構特別為個別新盤度身訂造定息按揭優惠，究竟現時採用定息按揭是否划算?
按揭貸款機構為個別新盤度身訂造之定息按揭優惠，首3年可享低至2.25%定息利率、第4年及第5年的利率為2.75%，其後P-1.5%(P=5.25%)，可謂市場上罕有的超低定息利率。因為比較市場上的浮息按揭計劃，上述新盤定息按揭計劃首3年定息利率為2.25%，與現時最優惠利率(P)為基礎的P按計劃，實際按息2.15厘比較，僅相差0.1厘，即使是與同業拆息(H)掛鈎的H按計劃，實際按息約1.92厘比較，差距亦只是0.33厘。若與市場上一般定息按揭計劃，首3年利率為2.6%作比較，差距更達0.35厘，明顯低於市場水平，以100萬元按揭額計算，還款期30年(即360期)，首3年利息開支可節省14%，達10,280元，可見上述新盤定息按揭計劃既有慳息效果，同時兼具抵禦加息功能，對供樓需要較有預算的用家而言屬於不錯的選擇。
熱錢湧港 息口呈波動
值得注意，7月初有大量熱錢流入本港，息口呈現輕微波動，當中一個月同業拆息由6月25日0.21厘被抽高至7月2日0.24厘，經過金融管理局本月至今連環向銀行體系注資，銀行體系結餘最終衝上2,000億元以上水平，拆息最終回落至0.22厘。
雖然本港息口走勢主要跟隨美國步伐，但實際上整體息口走勢亦取決於銀行策略部署、風險管理、市場競爭、資金成本、貸款需求及樓控措施等因素，筆者預期下半年市場資金流動性會較大，加息壓力會稍為增加，相信按揭貸款機構推出上述計劃將有利置業人士，不但可以讓買家鎖定低息，同時免受加息壓力影響，使每月供樓更有預算。
|
