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香港文匯報訊 （記者 涂若奔）國務院法制辦公室網站昨日公布，中國人民銀行起草了《存款保險條例(徵求意見稿)》，規定內地的存款保險實行限額償付，最高償付限額為50萬元（人民幣，下同）。為進一步增強立法的公開性和透明度，全文公布徵求意見稿及說明，向社會徵求意見。券商普遍認為，上市銀行受到該制度的負面影響可以對沖，估計內銀板塊明年的市淨率仍有逾20%上行空間。
上限50萬 禁止阻存戶「搬家」
徵求意見稿公布，內地存款保險實行限額償付，同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內的，全額賠付；超過50萬元的部分，從該存款銀行清算財產中受償。對50萬元的最高償付限額，人行根據2013年底的存款情況進行測算，可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。這意味着絕大多數存款人的存款能夠得到全額保障，不會受到損失。
意見稿又強調，該限額並非固定不變，人行會同國務院有關部門可以根據經濟發展、存款結構變化、金融風險狀況等因素調整最高償付限額，報國務院批准後公布執行。另外，即使個別小存款銀行發生了被接管、被撤銷或者破產的情況，一般也是先動用存款保險基金，支持其他合格的金融機構對出現問題的存款銀行進行「接盤」。央行並要求銀行加強一線臨櫃和客戶經理的教育和管理，不得以任何理由阻擾客戶的正常的大額款項劃轉和取現，嚴禁曲解存款保險改革和詆毀同業，嚴禁非法吸收存款和不正常競爭。
繳費影響銀行3%淨利潤
興業銀行發表報告預計，如果存款保險制度今年推出，上市銀行今年3%左右的淨利潤將受到繳納保費影響。其中，興業銀行、民生銀行（1988）、工商銀行（1398）、建設銀行（0939）受影響最小，影響淨利潤比例在3%以內；華夏銀行、平安銀行和中信銀行（0998）受到的影響最大，均超過4%。不過，內地政府可以將營業稅率從5%下調至3%，將這種影響完全對沖掉。
中信證券指出，存款保險制度一半被認為是利空要素，對盈利影響偏負面，可是當前該制度恰恰有利於改善金融效率、消除尾部風險，對估值有正面意義，看好銀行板塊明年市淨率升至一倍，較現價有20%至30%的空間。申銀萬國亦認為，存款保險制度實施後，短期內對債市確有負面影響，但不必過度擔憂這種影響，長期看此制度有利於無風險利率進一步下降。
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