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經絡按揭轉介首席經濟分析師 劉圓圓
自港股通開車以來，北水南調令本港股樓市場皆旺，加上金管局連環向市場注資，令本港銀行體系結餘相當充裕，浮息按揭產品因而深得置業人士歡迎。其中特別是與香港銀行同業拆息（HIBOR）掛鈎的H按計劃，由於具有慳息功能，尤其受業主追捧。筆者相信，樓按市場將持續受惠資金流入，料今年仍然是浮息按揭產品的天下。
從金管局數據可見，今年4月本港銀行體系結餘已急升至3,000億元以上水平，反映市場資金相當充裕，期內HIBOR持續於低位徘徊，令H按計劃深受市場歡迎。4月的H按計劃使用比例高達84.8%，持續十個月保持逾八成水平，至於P按計劃使用比例按月增加0.6個百分點至13.1%。由於美國未有充分加息理據，筆者相信，美國加息步伐甚至有機會落後於市場預期，因此定息按揭計劃未能凸顯優勢，已超過一年時間零使用量。
慳息鎖息賺息 一舉三得
現時市場上最優惠的拆息掛鈎H按計劃，業主可享全期按息低至HIBOR＋1.7%優惠，若以6月4日銀行公會公布之一個月同業拆息（HIBOR）約0.24%計算，即實際利率低至1.94%，與市場上以最優惠利率為基礎的P按計劃P－3.1%，即實際利率為2.15%相比，按揭利率差距達0.21個百分點。舉例以每100萬元貸款及還款期為30年計算，換樓以H按計劃的全期利息開支僅319,855元，較P按計劃的全期利息357,796元可節省37,941元，減少高達10%利息開支，慳息效果顯著。
更重要的是，該計劃設有鎖息上限P－3.1%（P－5.25%），追貼P按計劃實際利率，有效降低同業拆息較為波動的風險，為業主提供額外保障，相信上述優惠會受到按揭用家的追捧。與此同時，業主兼享高息存款優惠，即額外可享相當於按揭利率相同的儲蓄利率，較目前一般港元儲蓄存款息率0.01%為高。若息率按每日結餘計算，業主可透過存款所享的高息，抵銷部分按息支出，換言之可賺取額外利息，亦可隨時提取這筆資金，計劃甚具彈性。由此可見，H按揭計劃兼備「慳息、鎖息及賺息」功能，實在一舉三得。
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