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廣汽集團(2238)一季度收入101億元(人民幣，下同)，按年增長88%。淨利潤增長264%，達19億元。業績增長原因是陸續推出多款新車，上市銷售火爆，總銷量提升36%，達33.2萬輛。
廣汽在2015年4月推出SUV車型GS4，憑借其高顏值、高性價比的優勢，銷量不斷攀升。今年1-4月累計銷量9.8萬，SUV銷量排名第三。年內公司計劃對GS4、GA6進行升級改款，並推出新車GA8、GS8，MPV、新能源車等。隨着三季度年產能超過15萬輛的新生產線投產，廣汽乘用車產銷量會得到進一步提升。
2016年1至4月廣汽本田累計銷量17萬，增長18%，廣汽豐田累計銷量13.4萬，增長14%。近兩年廣汽日系品牌新增多款主力車型，再創銷售佳績，比如凌派、繽智、雷凌、漢蘭達等等。我們認為未來廣本銷售會進一步提升，謳歌國產以及新的中大型SUV冠道是新的增長動力。
Jeep首款國產車月銷萬台
2015年7月廣汽菲克銷售公司成立，負責廣汽菲亞特克萊斯勒在中國市場所有車型的銷售管理、市場推廣、產品規劃和售後服務工作。Jeep首款國產車自由光自上市以來銷量迅速攀升，月銷量穩定在萬台左右。今年5月緊湊型SUV自由俠上市，起售價15萬。公司計劃到2017年底，Jeep品牌將至少國產4款車型，加上3款進口車型（包括大切諾基、牧馬人等），未來Jeep在內地的產品線將實現小型SUV到全尺寸SUV的全線覆蓋。
考慮到公司的自主、日系、JEEP共同發力，大量新品接連上市，業績處於爆發期。調整公司目標價至12.4港元(昨天收報9.27港元)，為2016年和2017年10倍、8.1倍市盈率，較現價33%上漲空間，買入評級。