■司馬敬
美股隔晚回軟，周五亞太區股市普遍回吐，受朝鮮證實核試消息影響，韓股急跌1.3%，但日股靠穩微升7點。內地8月CPI、PPI數據勝預期，惟A股偏軟，上證指數回落0.55%，收報3,079。港股則受內險資金獲准參與港股通消息而顯著造好，港交所(0388)爆升5.54%，中移動(0941)及內銀成領漲股份，恒指輕越24,000關，高見24,364，最多升440點，收報24,100，全日漲180點或0.75%，成交大增至1,168億元。險資南下再成催升港股大時代動力，績優國企、民企中大型股及港藍籌股，可望呈現股值翻升的大機遇。
內地8月通脹率按年升1.3%，按月回落0.5個百分點，反映食品價格升幅放緩，消費仍弱。至於PPI按年跌0.8%，相對於7月下跌1.7%，反映工業品價格已有回升態勢，9月PMI有望轉為正數。通脹進一步放緩，有利人行續採取寬鬆流動性政策，對穩增長政策提供空間。
去年港股「大時代」由內地公佈開放私募基金可透過港股通買港股而一度掀起巨大升浪，其後遇上A股股災而熄滅，引發細價股風暴。事隔一年多，中證監批准「深港通」在11月中下旬開通之際，保監會前晚突然宣佈准許保險資金參與滬港通，即險資加入北水南下大潮。相對於私募基金，內險資金對港股的受惠程度更大，內險擇優質股而吸，將帶動指數成份股獲實質的推動力，大批績優而高息、低估值的中大型民企股有如天降甘露，股值有望翻身機遇。
市場估計，內險料有逾千億資金覷覦在港上市AH股及國企、業優大型民企股。至於內險的擇股對象，保監會的「公告」已有所指，包括有利保險機構優化資產配置結構，防範化解投資風險；另外是有利提升投資收益，服務保險主業發展。因此，有悠久歷史的大型績優、息率高港股，會成為力吸目標之一，這也可解釋過去一個多月已有大量資金南下掃匯豐(0005)，而H股有折讓的一眾內銀股，同時成為過去一個多月的北水掃貨對象。
港交所再嘗「大時代」氛圍
北水全方位南下，最受惠的港交所(0388)再嘗「大時代」氛圍，股價狂升11元或5.5%，收報209.6元，成交高達74億元，對大批富豪、中產擁躉而言，堪稱為「勝利日」，返家鄉之餘，有不俗利潤。
從股份表現來看，近日明顯獲港股通垂青的落後股，如中國海外(0688)便升2.43%，收報27.45元，成交達9.26億；潤地(1109)升2.1%，收報23.55元，成交4.28億元。至於港股通的明星股，仍數匯豐(0005)突破60元關，高見60.45元，收報59.8元，升0.84%，成交26.63億元，以昨日港股通有64億流入，其中7.57億元掃匯豐而言，佔匯豐成交比率28%。
連日提及的中國忠旺(1333)，雖再遇上外媒報道指鋁錠運往墨西哥沙漠逃稅運往美國，但近乎無知的流言，屬去年7月沽空機構舊聞翻炒，早被忠旺加以反駁，昨天再予以否認。這則流言在忠旺主席劉忠田剛宣佈斥資181億元收購美國第四大鋁業--美國愛勵鋁業之後，更令人相信放流言的外媒有其他目的。話說回來，忠旺昨日曾突破3.95元一個月高位後，即獲大成交搶升上4.04元高位，收報3.94元，升1.2%，成交4,550萬元。從盤路所見，港股通買盤之外，更見外資基金加入追貨行列。據了解，忠旺在上月公佈中期業績後，曾到深圳、上海、北京舉行三場內地路演，反應熱烈，其中保險機構垂詢甚詳。路演後，股價由3.7元躍升上3.95元，其後轉入爭持，壓價收貨意濃，昨日有突破之勢，值得留神。
符合險資吸納的對象，居行業龍頭成為目標，昨日中移動曾升上99.3元，收報98元，升1.75元或1.8%，成交達27億元。此外，上海電氣(2727)、威勝(3393)分別升2.6%和3.3%。光大國際(0257)昨日除息(7.5仙)，股價仍升0.32%，收報10.86元。個股方面，金誠控股(1462)再升17%，收報11.98元，5日內狂漲60%
