■香港醫療保險現時只有30%滲透率，預計未來增長幅度應不小。圖為香港的私家醫院門診大堂。 資料圖片上期筆者提及歐美國家的退休人士理財多以股票組合為主，其比例遠高於亞洲退休人士投資組合，但亞洲長者不少以房產投資居多，這一點與歐美國家不盡相同。港府最新報告中，鼓勵長者大房換細房，雖然飽受爭議，但其實個中理念也不妨借鑒一二。 ■東驥基金管理
像加拿大和北歐這一類高福利且生活比較悠閒的國家和區域，多數長者衣食無憂安享晚年，享受不同程度的免費醫保，令多數年輕人沒有攢錢的習慣，很多退休人士也會到超市及咖啡館等地打工，一方面增加退休收入，另一方面也讓退休生活更加豐富充實。而亞洲國家，尤其是堅定「安居才能樂業」的中國人往往更喜歡房產這一類實物投資方式。
海外一些有一定經濟實力的老人在退休後往往會離開城市，亦會出售在城市相對昂貴的物業，再購入較小單位且不在市區的公寓甚至老年公寓及養老院居住，當然海外的養老院水平與亞洲也不可言喻，或者將城市的物業出租給年輕人，以收取穩定租金，亦或投資出租率相對較高的酒店型公寓等，以維持每月固定收入，亦是不少海外退休人士青睞的理財方式。
退休配套方案需要不斷更新
除了固定投資，香港的其他配套退休方案也需要不斷更新與推進，包括此前推出的政府年金計劃，取消強積金對沖等政策。筆者前些時候參加香港財務策劃師學會主辦的「財務策劃會議2018」，出席的講者和嘉賓包括監管機構、業界及金融科技領域翹楚等，合共17位專家講者分別討論保險業、強積金、自願醫保、拆局大灣區發展、金融科技論壇、創造美好退休生活等多個環節，出席人數也超越往年。
宜「大優大惠」撐自願供款
筆者與各位分享會議精要，其中一位來自積金局的講者大談強積金制度的最新資訊，其中提及現時強積金金額已累積達8,500億元，當中30%資產來自於投資回報，只有100億元屬自願供款， 佔比小於2%，筆者認為政府宜考慮「大優大惠」之策，並非以「小優小惠」提供免稅額予強積金(MPF)及自願供款， 倘若成功的話， 預料港人強積金戶口平均數目將從現在約20萬元大幅提升。
應利用退稅鼓勵增投MPF
現時盛傳政府提出強積金退稅最高金額為36,000元，適逢現時市場低迷，利用退稅鼓勵大家伺低位之機增加投資於MPF，預計中長線MPF可能呈現較大的獲利空間，金融市場日後或有助港府減輕因人口老化而需要投入大量資源的可能性或受助人數，故香港政府應考慮立即推出惠民政策，最後有機會大大減緩未來政府的負擔。
香港醫保未來增長潛力看好
強積金的好與壞及成功與否，必須考慮下列5點：覆蓋率 ; 持續性 ; 安全性 ; 足夠否 ; 及效率。根據以上5點評估，香港強積金全球排名第14位，亦為亞洲區首名 。
此外，香港醫療保險現時只有30%滲透率，說明未來增長幅度應不小，加上自願醫保的靈活性較大，預料更多保險公司將推出不同類型產品，未來市場便逐漸擴大。
其次為尋找退休產品的缺口，既然市場沒有長壽的保障產品，政府年金便針對此缺口而推出，當然尚有保證回報和穩定現金流等矛盾。
（讀者請注意基金價格可升亦可跌。本文意見只供參考，文內基金買賣策略亦只是模擬，並不構成投資建議。東驥基金及東驥基金管理的基金組合，有可能持有文中提及的基金。）