銳升證券聯合創辦人及首席執行官鄧聲興
環球央行續吹「鴿風」，港股中的息口敏感地產股、房託基金及高息股普遍上升，新股市場氣氛轉熱，惟恒指總體表現牛皮，料短期在28,600/29,000上落。全球關注5G市場發展，研究機構調查顯示，世界各地的運營商都已經開始測試5G網路，料未來5年的年複合增長率(CAGR)為180%，到2023年，估計5G手機在全球累計出貨量將達到19億部，將取代4G成為市場主流。
中國政府加大力度投資5G產業，預計2020年，中國銷售的智慧型手機將有17.5%具備5G連網功能，2023年將顯著提升至62.7%。2023年，估計全球5G手機銷量約8億部，市場份額達51%，中國在其中佔據34%。中國的5G發展超前，特朗普放寬對華為限制，消息刺激手機設備及5G概念股表現理想。
股份推介：舜宇光學(2382)此前受華為禁令影響，股價已經累積一定的跌幅，相信反彈空間大，料估值將再上升。集團維持全年指引不變，手機鏡頭出貨量按年增長25%至30%、手機鏡頭模組按年增20%至25%以及資本開支等目標，料在美國放寬限制以後，公司出貨量及毛利率更加樂觀；加上除了華為外，其他手機品牌亦有更新手機零部件的需求，內地發展5G手機服務的進度亦是另一利好因素。
中興5G初期享較高定價能力
另一5G手機股可關注中興通訊(0763)，管理層曾透露，旗下5G基站在全球發貨已經超過5萬個，已獲25個5G商用合同與全球超過60家運營商開展5G合作。而5G晶片已發展到第三代產品，相關產品將在下半年發佈。中興近期與騰訊成立5G聯合創新實驗室；又計劃上市首款5G智能手機。相信隨着中國5G開始商用，集團可在發展5G初期享有較高定價能力，並受惠於資本開支周期，推動更高毛利及估值向上。 (筆者為證監會持牌人士，無持有上述股份權益)