興證國際
A股三大指數昨日高開高走，漲勢喜人。最終，上證指數收於2,932點，重回2,900點，漲幅1.44%，成交2,709億元，振幅0.78%；深證成指收報11,399點，上漲1.85%，成交4,414.8億元(人民幣，下同)，振幅0.94%；創業板指收於2,260點，漲幅1.84%，成交1,618.19億元，振幅0.98%。申萬一級行業全線收紅，漲幅最大的三個行業是休閒服務、鋼鐵和通信，漲幅最小的是綜合、紡織服裝和農林牧漁。資金上，北向資金淨流入55.27億元，其中滬股通淨流入28.12億元，深股通淨流入27.15億元。
隔夜外圍市場低開高走，「第二波」悲觀預期獲得修正。隔夜，歐美市場經歷四天下挫後走出了反彈行情，紛紛低開高走收陽線。昨日韓日股市收盤漲幅均在5%左右，「第二波」的陰霾似乎瞬間消散。截至收盤，歐洲主要國家股指均大幅高開。概念板塊上，免稅概念股再度走強，格力地產漲停，王府井、中國國旅及平潭發展漲幅均達到了5個點以上，板塊內除騰邦國際外全部收紅。
盤中有消息稱歐菲光研發出史上最薄潛望式連續變焦模組，有望進一步降低手機厚度，市場聞訊後給予了歐菲光4個點的漲幅，最終收報16.67元，上漲6.18%。午後，鈷板塊拉升，寒銳鈷業、華友鈷業漲停，受益於特斯拉或從嘉能可購買鈷用以生產電池。雞肉板塊此前連續兩個交易日表現較好，昨日回吐利潤走弱，同樣表現不佳的還有濱海新區和人造肉概念股，總體來看，昨日漲幅較小的板塊都是此前漲幅較大的板塊。
券商股沉寂已久可留意
我們仍然堅持對中長期趨勢的樂觀，資管新規和近期債券調整對理財產品收益的拖累以及基金發行的持續熱度等現實情況，使得資金向權益市場騰挪的趨勢存在較高預期。板塊選擇上，券商股沉寂已久，且通常承擔着拉指數的重任，疊加當下創業板註冊制的利好，或許可成為一個不錯的方向。
此外，我們對於豬肉板塊也有持續跟蹤，豬肉價格經歷連續三個月的下降後，近半個月來價格有回升之勢，雖然現在生豬養殖板塊的邏輯顯然不同於2018年-2019年的看豬價走勢做股，但我們認為行業生態好轉，龍頭盈利恢復能力強，由周期炒作轉為業績增長的邏輯順暢。