
融資新規快殺到 恒大綠城花樣年擬發債
內地設立重點房地產企業資金監測和融資管理規則,傳聞明年初起負債率超過監管紅線的內房企融資將依規則受到限制,近日已有內房企紛紛抓緊時間發債。最新消息指,恒大地產擬發行40億元(人民幣,下同)公司債,另外,花樣年(1777)、綠地集團和世茂也準備發行或剛剛完成發行公司債。■香港文匯報記者 周曉菁
彭博引述知情人士稱,中國恒大(3333)旗下的恒大地產計劃9月份發行不超過40億元公司債,期限3年或5年,其中3年期詢價區間為4.8-6.8%,5年期詢價區間為5.5-7.5%。據香港文匯報記者翻查資料發現,恒大近兩月發行的境內債不斷:先後在6月初完成了40億元的3年期、票面利率5.9%,以及規模25億元、票面利率為5.6%、為期3年的兩筆公司債,7月初又在深交所完成了發行143億元小公募公司債的註冊,期限不超過7年期。
人民銀行與住建部8月20日召開重點房地產企業座談會,形成重點房地產企業資金監測和融資管理規則。消息指,明年1月1日起將通過三道負債率相關的紅線,將房企分為四類進行監管,超過紅線的房企融資將依規受到限制,其中12家試點房企被要求在月底上交減債方案,另一消息則指稱上交最新資產負債表。消息指,恒大和綠地就參與了是次會議。
從恒大最新公布的中期業績顯示,集團可能處於「紅橙黃綠」四類的紅燈區,剔除預收資產後其負債率為79.7%,「資產負債率高於70%」;淨負債除以總權益得出淨負債率199.3%,「淨負債率超過100%」;現金短債比例約為51.7%,「現金短債比小於1倍」。有銀行信貸部人士表示,處於紅色檔位、無法獲得增量信貸資金的企業壓力很大,沒有信貸增量就很容易資金鏈斷裂。
花樣年發債將利率詢價
剛剛邁入9月傳出多間內房擬發境內債消息。除恒大以外,彭博稱,綠地控股計劃9月在上交所發行不超過9.5億元公司債,發行品種為5年和7年期,詢價區間分別為3.3-4.3%及3.9-4.9%,其上一次發境內債為今年4月。綠地最新的淨負債率高達180%,亦亮紅燈。
花樣年(1777)旗下子公司花樣年(中國)昨宣布公開發行不超過40.43億元第一期公司債券,債券期限為3年期,詢價區間為7.00-7.50%,發行人和主承銷商將於9月4日向網下投資者進行利率詢價。其中期業績披露,截至6月30日淨負債比率為78.3% ,處於安全區間。
此外,世茂(0813)旗下上海世茂昨公告稱已完成2020年第三期公司債券,實際發行5億元,最終票面利率為3.99%,發行工作於2020年9月1日結束。