■延期年金產品需符合保監局發出的指引，其有關保費才可以扣稅。圖為香港稅務大樓。資料圖片光大新鴻基產品開發及零售研究部
雖然近期新股市場表現理想，但針對退休理財而言，除了「賺快錢」之外，做好理財金字塔的各層配置同樣重要。近期有客戶問到有關年金的問題，今個星期本欄將會再次簡單介紹。當中，我們主要會談及「合資格延期年金保單」（Qualifying Deferred Annuity Policy，簡稱QDAP），可以協助大家一方面積累退休儲備，亦可同時達到扣稅的目標。
首先，我們從建立退休儲備的角度入手，延期年金保單是一種長期人壽保險保單，設計上是把累積的儲蓄轉化為長時間的穩定收入來源。當中包括累積期及年金期，在累積期內保單持有人在指定時間定期支付保費，然後需等待一段時間。
以年金計劃自製長俸
年金期則於累積期結束後開始，年金領取人將於年金期內定期獲發年金。一如過去所指，年金計劃好像自製長俸，令退休人士可有穩定收入。
惟大家要留意，由於投保人可將「市場風險」（Market Risk）轉嫁至年金公司或保險公司(仍要面對流動性風險等不確定性)，其回報不應與其他投資產品作比較。若大家成功建立起理財金字塔的基層部分，例如足夠的現金儲備及醫療保障，再配合一些目標儲蓄計劃及低風險投資，就可以利用閒置資金作資金增值，以進一步提升退休生活的質素。
符指引可作扣稅安排
至於扣稅方面，延期年金產品需符合保監局發出的指引，其有關保費才可以扣稅，包括：1、保費總額最少為18萬元，供款期最少5年；2、年金領取期最短為10年；3、年金領取人須年屆50歲或以上才可領取年金；4、須披露產品的內部回報率，以供客戶評估和比較；5、清楚列明年金的保證金額和非保證金額；6、附加保障(例如危疾保障、住院現金等)的保費須與合資格延期年金的保費清楚分開。
合資格延期年金保費及可扣稅強積金自願性供款（Tax Deductible MPF Voluntary Contributions，TVC）的合計上限為每年60,000元，於薪俸稅或個人入息課稅計算中扣除。而最終真正可節省的稅款額則視乎個人收入、所享有的扣除額及免稅額，以及保費或供款金額而定。
以現時最高稅率17%計算，每年最多可以節省10,200元稅款（60,000 × 17%）。重點是夫婦之間可分配合資格延期年金保費的稅務扣除，以申請合共120,000元的扣除總額。
比較年金及自願性供款
既然QDAP及TVC均可扣稅，大家應該如何選擇？其中一個考慮方法是依據年齡。年金計劃有年期限制，而強積金的局限則為65歲後才可提取，若讀者年齡是40多歲，距離退休尚有25年，年金或較適合。
反觀，若讀者已接近60歲，現時每月作自願性供款，5年後已可自由運用相關資金，期內又可每年慳稅，吸引力甚大。
其實除了QDAP及TVC外，自願醫保計劃（Voluntary Health Insurance Scheme，VHIS）亦可扣稅，並被市場合稱為「扣稅三寶」。但大家勿忘政府初心：當局是希望透過提供稅務扣除，鼓勵市民及早養成儲蓄習慣，為退休開支作好準備，以應對長壽帶來的財務風險。
若大家有任何關於退休理財的問題，請聯絡文匯報編輯或電郵光大新鴻基（kenny.wen@ebshk.com），我們會盡量解答。