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【本報訊】如何解決金融危機和改革金融體系是今年達沃斯世界經濟論壇年會的一個重要議題。出席年會的銀行家們認為，目前的金融體系存在很多缺陷，正是這種缺陷導致了金融危機的發生，為此他們強烈呼籲徹底改革資本充足和公允價值會計等金融規則。
現存巨大缺陷 阻𡝱放貸
匯豐控股（0005）主席葛霖指出，目前金融體系中的資本充足和公允價值會計這兩大規則存在巨大缺陷，都需要進行根本性的改革。現行的規則只會鼓勵銀行多儲備資本金，而不是放貸。
根據巴塞爾協議的資本充足規則，銀行和其他金融機構必須保持一定的資本充足率。公允價值會計規則用來判定那些市場無法定價的資產。在與會的銀行家看來，這兩大現行的規則與目前各國政府重建銀行業的努力背道而馳。
隨著金融危機的發生和蔓延，美國、英國和歐元區等發達經濟體的信貸市場日益緊縮，直接導致了眾多企業破產和消費支出驟減，最終將實體經濟拖入衰退深淵。美國和英國等國最近採取一系列激進的財政和貨幣措施，其根本目的就是要敦促銀行增加放貸，從而讓銀行體系走上正常軌道。為進一步增加市場的貨幣供應量，這些國家的央行還採取了「量化寬鬆」的貨幣政策，收購企業證券。
應大降槓桿化 減低風險
此外，與會的銀行家們指出，商業銀行應該大幅降低槓桿化程度，改善風險管理能力和改革激勵機制，限制使用那些高風險的金融衍生品。他們認為，在經過這場金融危機後，銀行有望改變經營模式，逐步減少投資銀行業務而更加重視傳統業務。
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