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Citibank環球個人銀行服務財富管理業務總監 李貴莊
歐債危機未解除、中國調整全年經濟目標、港股失守19,000點等等,反映市況反覆。投資者貿然入市怕「買貴貨」,不入市又怕錯失良機,要作出投資決定,絕非易事。事實上,於波動市況下,投資者可考慮以月供方式投資基金,減低市場波動帶來的影響。
月供投資基金除了入場金額比整額投資基金低外,更重要的是投資者可透過每月供款方式買入基金單位,採用「平均成本法」作投資。無論處於升市或跌市,投資者均有機會享有較低的平均成本價。當基金單位價值上升時,可買入較少單位,跌市時,基金單位價格相對較低,每月相同供款便可購買更多單位。
經過長時間累積,所持有的基金單位平均成本,有機會較一筆過投資為低,提升回報率。參考以下例子,投資者全期購入基金的平均單位價格,比其他入市時間為低:每月供款:HK$2,000元,供款年期:2009年2月至2012年2月 (37個月)。
日期 基金價格 購入單位
2009年2月 HK$122.80 16.29
2010年2月 HK$222.20 9.00
2011年2月 HK$275.51 7.26
2012年2月 HK$264.83 7.55
累積買入單位總數:325.84
平均單位價格(HK$227.11) = 總累積投資額(HK$74,000) ÷ 買入單位總數 (325.84)
投資於月供基金計劃,除要留意可供選擇的基金種類及認購費外,更應留意相關機構提供的額外服務或優惠──市面上便有銀行接受以信用卡供款,讓投資者每月定期投資之餘,更可賺取信用卡積分。
此外,投資者亦可善用銀行的市場研究分析及專業投資顧問服務。部分銀行的投資專才可為客戶分析大市走勢,根據客戶的投資取向及風險承受程度,提供適合的投資建議,助客戶無論於甚麼市況都能捕捉投資機遇。
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