|
司馬敬
周一亞太區股市普遍在上周高位靠穩，市場對歐央行買債效應續看好，並憧憬周四美聯儲局議息會議後推QE3，續有利環球股市走勢，並以台股升0.78%及內地股市升0.34%較佳。港股高開74點後升幅擴大，恒指最多升128點見19,930，但其後受內地公布進口差於預期而掉頭回落，曾倒跌退至19,765，基建及水泥股續成資金追捧對象，內險股升後回順承力仍強，尾市收報18,827，小升25點，成交589億元。大市在上周五勁升近600點後仍反覆上升，顯示大市走勢轉佳增添風險資金入市信心，資金續換馬吸納績優及受惠國策股。
即月期指在上周五大挾淡倉並轉炒高水後，昨大部分時間仍保持高水姿態，不過在港股收市後遇短線獲利沽壓，收報19,821，輕微低水6點，成交縮減至5.64萬張，反映期指大戶未傾向造淡。
國務院「穩經濟」決策由發改委密集批出基建專案刺激經濟，包括批覆鐵路、城軌等專案，總投資規模超過1萬億元人民幣，成為今年5月份以來，發改委第二次集中大批量批覆項目，而與上次主要以節能及CDM項目為主不同，主角為基礎設施建設。發改委最新動向，是公布30個涉及公路建設、港口航道改造以及污水處理方面的項目。受惠上述政策的相關基建、水泥及鋼鐵、原材料股齊受捧，中國龍工(3339)上周五急彈近兩成，昨日最多升近15%報1.39元，收市升9%報1.32元；中聯重科(1157)升6.1%報9.03元。馬鋼(0323)、鞍鋼(0347)分別升6%及7.3%。而水泥股續受追捧，安徽海螺(0914)升3.3%，金隅(2009)升5.3%較突出。
除了基建外，在刺激內需亦有好消息，財政部宣布擴大節能家電補貼範圍，決定將高效節能風機、變壓器、台式計算機等6類節能家電產品納入財政補貼推廣範圍內。這一回增加補貼140億元人民幣，預計拉動消費或投資1,556億元人民幣，實現年節電約313億千瓦時。新一輪補貼政策執行期暫定一年。這是繼5月份國務院斥363億元人民幣補貼推動5款家電及LED燈等節能產品後，中央再次推出促消費政策以求穩增長。
行業中，志高(0449)升5.2%收報0.179元，而受惠於3D彩電的需求，創維(0751)亦受捧，升1.2%收報3.18元，因現價只為預測市盈率5倍及息率逾6厘，上升潛力大。
褐煤提質成功 神華可增值
值得一提的，近期大弱的煤炭股部分已有喘穩之勢，其中神華(1088)反彈1%收報29元，成交增至3.64億元，受捧也有消息配合，主要是褐煤提質生產線試運行成功，可提升褐煤熱能增加2成，可直接提升盈利。提供褐煤提質技術的弘海(0065)似未受注意，昨平收0.68元，按理業務獲得成功，對其盈利前景大有上升空間。
本周的戲肉是美聯儲局周三、周四的議息會議，是否推QE3成焦點，上周公布的8月非農職位大減，是推動QE3的有力藉口，但其他經濟數據不致太差，故市場已預期伯南克會推出低於上兩次力度的QE3。
|
