耐世特入場費3535元

http://paper.wenweipo.com [2013-06-15] 我要評論

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　■耐世特汽車首席執行官趙桂斌（中）指，對於公司在本港上市集資非常有信心。張偉民攝

　香港文匯報訊（記者方楚茵）美聯儲退市陰霾籠罩股票市場，市況轉差拖累本港新股市場，近日多隻新股觸礁，擱置上市大計。但內地汽車零件產銷商耐世特汽車（Nexteer，1316）無懼風雨飄搖，該公司首席執行官趙桂斌表示，對集資上市非常有信心。

無懼淡市集資逾18億

　耐世特昨進行投資者推介會，據初步招股文件顯示，該公司將發行7.2億股新股，當中90%為國際配售，10%為公開發售部分，招股價介乎2.54元至3.5元，集資額達18.3億元至25.2億元，以每手1,000股計，入場費約3535.28元。

　據該公司初步招股文件顯示，該公司計劃將集資所得的72%用於新產品計劃及擴展產能，21%用於研發技術及7%用於一般營運資金。該公司將於本月20日至25日公開招股，7月3日於本港掛牌，安排行為中銀國際及摩根大通，公司及控股股東有6個月禁售期。該公司承諾上市後，派息不低於純利的20%。

　有參加昨日路演的投資者姚先生表示，現時市況太淡，不看好耐世特招股，認為有集資困難。加上該新股招股價太高，香港人又不熟悉汽車工業，不太吸引，自己不感興趣。

預測PE7.7倍較對手折讓20%

　耐世特的全球聯席保薦人、帳簿管理人、聯席牽頭經辦人為中銀國際及摩根大通，當中摩根大通董事總經理兼亞洲股票資本市場部聯席主管孫台維指，耐世特屬全球工業龍頭且營利穩定，以同類型的股票比較，本港上市的敏實（0425）及耐世特於美國的主要競爭對手天合汽車（TRW）的市盈率分別為11倍及10倍，而耐世特在港上市的預測市盈率為7.7倍，折讓逾20%。

　他又透露，該公司在路演上表示，將於今年9月宣佈與一歐洲車廠的全球合作計劃，歐洲市場亦見小幅增長。現時美國市場則為公司帶來長期穩定營收，他認為中國及亞洲市場將是增長最快市場，耐世特在未來三年將會加快中國市場發展，但他預期營利增速不會過急，但由於外資如通用汽車的Cruze系列都會使用該公司產品等，加上與二線的中國出口車品牌合作，故看好公司。

　該公司於2011年及2012年底止之純利分別為6,668.6萬美元及5,709.6萬美元，收入則分別為22.48億美元及21.68億美元，而截至去年底止資產負債比率按年減少52.8個百分點至約289.3%。今年首季收入約為5.76億美元，按年下跌1.94%。