檢索: 帳戶 密碼
文匯網首頁 | 檢索 | 加入最愛 | 本報PDF版 | | 簡體 
2014年1月21日 星期二
 您的位置: 文匯首頁 >> 財經 >> 正文
【打印】 【投稿】 【推薦】 【關閉】

投資攻略:經濟向好 金融基金升勢強


放大圖片

梁亨

去年環球股巿部分行業指數表現甚至優於大巿,美國金融板塊股去年的33%漲幅,超過了標普500指數30%的漲幅之餘,也是1997年來表現最強勁的一年;投資者倘若憧憬金融板塊股後市還有吸引力,不妨留意佈局建倉。

金融板塊股作為經濟周期敏感度高的行業,歐、美經濟升溫,不僅讓FactSet估計,標普500的金融公司去年第四季度的利潤預計的同比增長24%,為標普各類成份股中增幅最高的板塊股之餘;據Lipper的統計,去年流入金融股基金的資金,也是2008年金融海嘯以來最多的一年。

去年大量資金追捧

即使花旗和高盛由於季度較低的債券交易收入,讓花旗的季度業績盈利低於預期,高盛的盈利更是下降21%,讓標普500上周四從創紀錄的水平拉回,但從先前摩根大通、美國銀行和富國銀行等的相當正面季度業績來看,整體金融板塊還是健康的。

過去一年提振美國金融股的房產抵押貸款再融資熱潮雖然有所減速,但近年來由於貸款需求疲弱,導致一度遭受重創的銀行股可以通過提高長期利率,來緩解銀行的利潤率壓力。

今年銀行貸款需求增

此外,由於全球經濟在2014年預計好轉,加上市場預期美國經濟增長將加快步伐,這一趨勢很可能會提振銀行的貸款需求,讓一旦擁有大規模放貸業務的金融機構獲得豐厚的業績回報,為今年金融板塊股再有亮麗表現,提供堅實的支撐。

比如佔近三個月榜首的木星環球金融基金,主要是透過全球各地的金融行業證券管理組合,以實現長期資本增值的投資策略目標。該基金在2011、2012和2013年表現分別為-19.16%、23.14%及24.94%。基金平均市盈率和標準差為13.77倍及18.21%。

資產地區分布為37.14% 北美、24.36% 歐洲、21.17% 英國、10.98% 日本除外遠東、6.93% 日本、1.62% 南美洲、0.51% 南非及0.32% 東歐。

資產行業比重為39.75% 金融服務、34.57% 銀行、8.99% 非壽險業保險、8.22% 壽險業、5.94% 房地產投資與服務、3.67% 定息工具、0.99% 房託投資基金及0.9% 權股投資工具。

資產百分比為103.03% 股票及-3.03% 貨幣市場。基金三大資產比重股票為2.97% 萬事達卡、2.54% 日本三井住友金融集團及2.46% 施羅德集團。

相關新聞
憂內地錢荒 港股失守23000 A股多重利淡打擊氣氛 須防空軍突襲 (圖)
內銀股持續受壓
中升引入怡和淨籌56億
IPO抽水 加劇A股資金荒
中證監:兩地資本市場合作進新階 (圖)
滬指跌穿2千 逼半年低位 (圖)
力高今招股 入場費5252元 (圖)
巴克萊:中誠信託產品或違約
中海油增長目標低 開支增32% 李凡榮:受多因素影響 明年將迎增產高峰 (圖)
專家:壽險市場保資金需求變 (圖)
中移動上月3G吸客勁
穆迪:綠地 潤地合組影響正面
維特健靈擬諮詢董事上市 (圖)
潤電或重提合併潤燃
國美淨利潤率料大幅提升
福壽園力拓內地市場 (圖)
央行1200億助地方金融機構 10省市試點SLF操作 農信社農村合作銀行受惠 (圖)
兗礦冀進億噸俱樂部 (圖)
首長科技7.4億莞購高球會 (圖)
格力去年賺108億增近47%
【打印】 【投稿】 【推薦】 【上一條】 【回頁頂】 【下一條】 【關閉】
財經

點擊排行榜

更多 

新聞專題

更多