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■萬洲主席兼行政總裁萬隆。資料圖片
香港文匯報訊（記者 黃 子慢）市況波動，加上新股市場大吹淡風，令昨日截止招股的萬洲國際(0288)集資額大縮水。有傳其將推遲定價及上市日期，並擬削減集資規模，不但不會出售原發行36.55億股中的20%舊股，由原本發行股數佔已擴大後股本25%，現降至只有10%，意味集資規模只介乎13億至19億美元（101.4億至148.2億港元），較原先的292億至411億港元，大減逾60%。
據內地媒體指，因資本市場波動及反映不如預期，萬洲國際決定下調發售規模，並將上市日期順延至5月中旬前。原於29日定價，並將於本月30日於主板掛牌。
萬洲原計劃，發行量為36.55億股，招股價介乎8元至11.25元，預計募集資金292.4億至411.2億元；其中7.31億股來自售股股東。這預計是近3年港股集資金額最大的IPO，募集資金將主要用於收購史密斯菲爾德的債務。由於新股數目減少，故以現時的招股區間（8元至11.25元）計算，相等於2014年預測市盈率13.9至19.3倍。原本的預測市盈率則為15至20倍。
調整後發行將不包任何舊股
消息人士指，仍在進行國際路演的萬洲最終決定重新考慮，調整其IPO結構，包括考慮到公司對資金的需要和售股股東對估值的期望，公司會下調其發售規模；調整後的新股發行數目，相當於全球發售完成後公司全部已發行股本10%；調整後的發行將不會包括任何舊股；發售價範圍不變，依舊為每股8元至11.25元；發售結果及上市日期將順延至5月中旬前。
雖然IPO延期，萬洲管理層強調，對公司的前景及未來表現有信心。
目前，內地的豬肉行業極為分散，萬洲是行業龍頭，但在內地市場佔有率只有2.6%。而在美國市場，萬洲早前收購的史密斯菲爾德的市場有率高達31.6%，這意味內地行業仍存在整合空間。公司管理層寄希望於利用覆蓋全球、全產業鏈的業務模式，在營運上為公司帶來協同效應。
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