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■環保板塊被多家機構力薦。圖為張家口壩上地區的一處光伏發電廠和一處風電場。
香港文匯報訊（記者 章蘿蘭 上海報道）全國「兩會」揭幕在即，各大機構已搶先佈局A股「金礦」。即將正式披露的「十三五」規劃，與高層對供給側改革的進一步表態，更被市場高度關注，且多數預測煤炭、鋼鐵、有色、建材等周期性板塊將獲階段性表現機會，環保、新興產業等板塊亦被普遍看好。
國信證券研究報告指，今年的全國「兩會」將審議通過「十三五」規劃，作為未來5年發展的規劃藍圖。「十三五」規劃對產業投資具有重要指導意義，預計人口問題、製造升級、現代服務業、一帶一路、自貿區等，是值得關注的5條主線。與此同時，供給側結構性改革亦是今年政府宏觀調控的主基調。另外，對於傳統產業去產能、僵屍企業清理等方面，或會有進一步的政策表態。 建議投資者可關注煤炭、鋼鐵、有色等傳統行業的階段表現機會，亦可關注環保、自貿區、養老、教育、醫療等熱點主題。
環保板塊獲機構力薦可續跑贏
環保板塊被多家機構力薦，考慮到環保板塊在「十三五」中重要地位，「兩會」前後環保板塊強於大盤的走勢有望持續，建議關注環保板整體反彈行情。環保部人士去年底曾表示，「十三五」期間，中國環保產業的全社會投資有望達到17萬億元人民幣。而在日前閉幕的地方兩會上，據不完全統計，就有26個省重點提到「環保」。
供給側改革：整「舊」扶「新」
外界普遍認為，供給側改革已成為中國促進經濟發展的重要改革方向，故整「舊」和扶「新」，將是今年「兩會」的熱門話題。銀河證券研究所策略研究總監秦曉斌表示，有兩大方面的行情會受到供給側改革的影響，一是傳統產業「去產能」「去庫存」，二是強調新產業的發展。
南方基金首席策略分析師楊德龍進一步指出，除鋼鐵、煤炭、有色、建材等板塊外，如科技電子為代表的新興產業個股亦將受益於新政策。華泰證券也提到，今次「兩會」有望繼續重點強調信息安全與大數據主題，互聯網板塊同樣值得關注，且科技部日前再公佈了一批國家重點研發計劃項目，包括高性能計算、網絡空間安全等10個重點專項，對相關板塊具有刺激作用。
益民服務領先基金經理李道瀅認為，中央推進的供給側改革，從創造需求端來看就是提倡新型消費服務，其中文化傳媒、體育教育、娛樂休閒、醫療衛生等板塊都具備增長性機會。
相反意見：資源房產需求難振
不過，亦非所有分析師看好「紅包行情」。申萬宏源證券研究所市場研究總監桂浩明接受本報採訪時即坦言，今年的兩會行情或較為平淡，因為A股近期沒有太多投資機會，上述所謂的「金礦」，更多是投機而非投資。他指，供給側改革並不意味着短期內鋼鐵、煤炭等企業的盈利能力將大幅提升，相反投資者還需規避這些落後產能密集的行業。
今年以來，房地產去庫存步伐加快，僅2月份迄今，已有10餘部委接連出台了五項重磅政策，涉及降首付、提高公積金賬戶存款利率、下調房地產交易環節相關稅費、規範土地儲備和資金管理等方面。但桂浩明亦不看好房地產股，他認為，現在僅一線城市的樓市頗為火爆，三四線城市庫存壓力仍然很大，預計地產股的表現不會太好。
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