香港文匯報訊(記者 周紹基)內地經濟放緩及人民幣貶值預期憂慮未完全消除之際,環球投資者信心依然疲弱,今年的兩會成為全世界金融業人士的聚焦處。市場認為,「供給側改革」概念股成為了投資界的炒作議題,除了前述的基本金屬價格及金屬股外,內房股同樣是供給側改革受惠股。新鴻基金融財富管理策略師溫傑表示,中央有意放寬置業門檻,以圖消耗目前的大量樓房庫存,此舉將有利內房股表現。
樓市去庫存變國策
內地早年大興土木,以求用基建帶動經濟增長,興建了不少俗稱「鬼城」的樓盤,使多處出現「有屋沒人住」的現象。這不單帶來浪費,也影響內房股的現金流轉。《上海證券報》近日報道,全國省份在兩會前召開會議,將去庫存的工作主要聚焦在房地產領域,預料會繼續鼓勵農民工進城買房,發展住房租賃市場,而人行月初亦宣佈降低居民購買住房的最低首期比例,有助釋放購房需求。
溫傑認為,投資者在兩會前後,可重點留意內房股。由於政策料向二三線城市傾斜,加上二線城市之供需情況亦較三線為健康,考慮到中海外(0688)坐擁的二線土地儲備較多,相信較能受惠。
除內房股外,環保股成為了重點「國策股」,分析普遍認為,包括北京等在內的中國六分之一國土面積遭受的「十面霾伏」,霧霾情況已敲響警鐘,環保改革刻不容緩,兩會期間強調可持續的經濟發展,正是為環保股點上「助燃劑」。
環保健康醫療例旺
此外,中國致力推動經濟結構轉型與消費升級,服務業PMI指數保持擴張,近期內地製造業與服務業的PMI出現盛衰兩極,顯示內地經濟結構轉型及升級正在發生。中國經濟「新常態」下,新消費、互聯網+、影視娛樂、醫療保健等新經濟產業持續崛起,令不少公司盈利增長都優於市場預期。
故此,在投資佈局上,投資銀行普遍都建議可加碼於科技、健康醫療與新消費三大新經濟板塊,如電子商務、醫療服務、互聯網金融服務平台等企業。
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