經絡按揭轉介首席經濟分析師 劉圓圓
現時香港按揭計劃主要分為浮息(P按/H按)及定息兩類，置業人士應按個人需要、負擔能力及市況發展來選擇，以下筆者就為大家分析該如何選擇。
P按使用比例最低
最優惠利率(P按)是以最優惠利率(P)為按揭利率基準，按揭利率較為穩定，亦都較為普及，幾乎所有銀行都有提供這類按揭產品。現時P按分為「細P」(5%)及「大P」(5.25%)，使用「細P」有匯豐銀行、恒生銀行、中國銀行及南洋商業銀行，其他銀行或金融機構則使用「大P」。根據經絡按揭轉介研究部及金管局4月數據，P按實際息率為2.15厘(P-2.85%/P-3.1%)，已維持於此水平4年，可見P按適合謹慎型客戶，或者喜歡每月開支較有預算的客戶，現時有7.5%業主採用。
銀行同業拆息(H按)則以銀行同業拆息(H)為按揭利率基準，可選擇一個月及三個月銀行同業拆息計算(6月8日：0.23%及0.53%)，按揭利率較波動。根據經絡按揭轉介研究部及金管局4月數據，H按實際息率為1.93厘(H+1.7%)，但隨着近期銀行推出更低的H按計劃(H+1.6%/ H+1.5%)吸客，若以6月8日銀行同業拆息計算，市場上的H按息率低見1.73厘，較P按的2.15厘，慳息高達0.42厘。雖然H按適合進取型客戶，或者有能力承受較高利率風險的客戶，但近年H按提供P按利率上限保障，有助減低按息抽升風險，所以現時有84.2%業主採用。
定按可鎖定按息供款
定息按揭計劃(定按)可於指定期內鎖定按息及供款，但並非所有銀行都有提供這類按揭產品，近期有個別銀行推出首年定息1.8厘，其後低至H+1.6%、上限低至P-3.1%的定按，具相當的吸引力。定按適合謹慎型客戶，或者喜歡於指定期內穩定每月供款的客戶，雖然2014年3月至2015年6月期間的使用比例是零，不過因有助對抗突如其來的加息，現時已有8.3%業主採用。