■不少港人在內地擁有豪宅，倘內地開徵遺產稅，承繼人將要繳付高昂稅款。圖為珠海九洲綠城．翠湖香山別墅。 資料圖片最近一則香港的電視新聞報道令到內地遺產稅新聞又再升溫。報道指出，如果遺產淨值達到80萬至200萬元，就要開始繳交遺產稅，稅率達20%；如遺產淨值達到200萬至超過1,000萬，稅率就由30%-50%不等，以遞進稅率計算，當中還有一個 20%的遺產資產淨額認證費用。雖然政策還未具體地落實，而上述稅率亦只是一個預計的方案，但由於很多香港投資者在內地都有物業資產，所以對於相關政策仍然會比較擔心。■康宏理財服務聯席董事 梁只琪
想合法地減少或避免遺產稅項的支出，全球有一種工具能夠配合，就是人壽保險。企業、物業資產當然不能放進人壽保險內，但可以為自己的資產訂立一個金額，預計所需要繳付的稅項，從而去購買一份等值的人壽保險，利用死亡時保險的賠償金額去抵消繳交的稅項。
稅款由物業承繼者承擔
除了一般的人壽保險外，資產較多的投資者亦會利用萬用壽險去購買一些大額保險，同時再利用保單抵押貸款去減少保費支出。這類產品適合一些資產較多和較複雜的人，甚至家族中會繼承遺產的下一代較多的朋友，以保障資產能夠按其意願傳承至下一代。
不過筆者提醒大家，這稅款是由承繼者去承擔，不論有多少現金、物業甚或更大的企業，程序上是需要先繳交遺產稅才能繼承資產。適當地利用保險工具，可以將責任轉嫁至保險公司，讓保險公司為我們承擔此龐大的稅項。
會計師拆解方法個案
筆者的客戶張先生今年63歲，與太太育有三名子女，跟很多香港人一樣，在香港與內地都有物業。物業總額不多，市價約1,600萬港元，另有一些現金和股票基金投資。他亦是一間會計師事務所的老闆，在香港和深圳均有辦公室。張先生擔心萬一遺產稅政策確實落定，他在內地擁有的物業和公司資產都有可能被徵收重稅。他亦有聽說遺產稅將有一個5年的追溯期，假設他現在把所有資產都轉到兒子名下，萬一他於5年內不幸離世，亦需要繳交遺產稅。雖然所有關於遺產稅項的稅率和期限未具體地落實，但防患於未然，他希望早日為家人作出安排。
張先生於是請教筆者怎樣能夠妥善並公平公正地把資產分配。如果他不幸去世，所有資產將歸於太太擁有，張先生的會計師事務所資產價值約為2,000萬港元，每年收入約為300萬港元，物業約為市價1,600萬港元，至於現金和投資約為500萬港元。
萬用壽險購大額保單
為了持平，筆者建議張先生可利用萬用壽險購買三份大額保單分別給三名子女，如會計師事務所的資產和每年收益歸予有幫忙打理業務的大兒子所有，以3年收入為計，大兒子將獲得2,900萬元的遺產總值；如將物業和現金平均分配給二兒子和女兒，每人可獲分配約1,050萬。假設預計遺產稅率如上文提到的一樣，大兒子在承繼公司資產時 (假設香港與內地將會實施同樣的遺產稅率)，他需要繳付約為1,000萬的稅款，而二兒子和女兒均需要付出約為525萬元的稅款。二兒子和女兒承繼的遺產金額與大兒子相差金額各為1,850萬元。筆者建議張先生可以購買一份1,000萬的人壽保障，受益人是大兒子，另外兩份各2,375萬元的人壽保障，分別受益人為二兒子和女兒。而涉及的一筆龐大保險費用則可以利用萬用壽險來作出安排，將三份保單抵押去銀行做保單貸款，大約可以貸出保費約七至八成，往後張先生只需要繳付銀行每月的貸款利息。
以現行的保單派息率計算是足夠抵消貸款利息的，但要注意的是，萬一張先生在供款期內離世，銀行將會在賠償的保險金額中扣除尚欠的貸款款項，而這樣亦會影響三名子女最終獲得的金額。銀行的借貸利率是浮動的，所以萬一保單派息率低於銀行的借貸利率時，張先生便需要繳付這額外的費用了。