定期定額近年來愈來愈受到投資人喜愛，觀察過去20年來定期定額三年投資表現發現，各市場中北美滾動回報達13.4%居冠，其次為歐洲8.2%。而接下來除了市場來到相對高點，更適合用定期定額介入外，根據彭博對未來新興亞洲及北美企業盈利及股息率的預測，估計未來3年定期定額這兩個市場分別有44%及30%的累積回報，可視為接下來的佈局首選。 ■鉅亨網投顧
績效的三元素指出，股票價格漲幅可分為三部分，分別是發放的股息率、企業盈利增長及市盈率的變化情形，前兩者屬於股價中的基本面，而市盈率則帶有較強烈的投機性質。
從歷史資料分析，過去歐洲與北美企業盈利年增率的中位數為11%及8%，加上3.6%及2.1%的股息率，企業股價年增率中位數分別為14.6%及10.1%，表現好於新興亞洲及拉美的7.4%及-0.5%。
未來三年累積回報料逾4成
而過去20年來，投資人若定期定額扣款3年，投資於北美股市的累積回報率中位數為13.4%，意味着若投資人於任何一個月進場扣款，該投資人有一半的概率可以獲得13.4%以上的回報，正回報概率更高達75%，表現好於其他區域股市。
鉅亨網投顧指出，除了考慮過往績效外，投資人也該將未來增長納入考量，根據彭博預測，未來新興亞洲及拉美企業盈利年增率分別為17.5%及17%，優於北美的13.6%，加上略高於北美的股息率，預測未來三年定期定額投資於新興亞洲及拉美的累積回報率分別為44.3%及42.5%，高踞各區域之冠。但考量到拉美政治風險及不確定性較高，在貨幣及財政政策可能轉向下，我們對新興拉美的企業盈利能否如此高速增長存疑，仍建議投資人以新興亞洲及北美為定期定額首選。
鉅亨網投顧總經理朱挺豪認為，基金單筆投資的時機好壞，對於績效影響巨大，投資人可透過定期定額方式分散風險，北美及歐洲過往績效強勁，而新興亞洲及拉美則可能是未來增長贏家，建議較積極投資人可考慮整體新興市場股市基金或新興亞洲基金，而較為保守的投資人則可以美國基金為扣款標的。