新冠肺炎疫情不見消退，而OPEC(石油輸出國組織)與其盟國減產協商破產導致原油價格大跌，進而引發美股周一重挫。富蘭克林投顧提醒投資者的理財策略要靈活調整以因應箇中的危機、轉機，依循「衛生(SANITARY)」投資防疫術，建構完整的資產防疫網。 ■富蘭克林投顧
富蘭克林表示，對抗病毒要強健體魄，落實勤洗手、注意衛生，而投資理財也有一套衛生（SANITARY）防疫術，讓投資理財趨吉避凶，包括定期定額吸納（SAving）、適度承擔風險（Necessaryevil）、全球化分散佈局（International）、買入政府債（Treasury）、適時的積極作為（Aggressive）、調整股債比重（Ratio）、收益型股債鞏固信心（Yield）。
新興股債互搭 攻守兼備
以當前的市場氣氛及未來潛力，必納美股和新興股，而能調和整體風險值的債券方面，可佈局涵蓋高債信等級政府債與較高殖利率之高收益債、投資等級債的美國複合債，或是有股有債的新興市場、美國平衡型基金，這樣的基金投資組合能讓投資人掌握收益的同時，也兼顧股票部位的增長機會。
即使美股近日震盪劇烈，但相對表現具有韌性，富蘭克林坦伯頓精選收益基金經理人桑娜．德賽分析，美聯儲此次降息對提振投資信心與資產價格的間接效果可能深具意義，而美聯儲也公開表達，後續將採取適當行動以支持經濟。
觀察過去10年恐慌指數（VIX）與主要資產的關連性發現，因應多變難測的投資環境，美國複合債因同時涵蓋公債、投資等級債、不動產貸款抵押債（MBS)及高收益債等類別，可發揮跟漲抗跌效果。
另外，有別於傳統債的伊斯蘭債，在這一波對抗疫情時，相對表現給力，主因來自於該券種與主要資產相關性低及高評級防禦力，加上需求面穩定，可作為投資者分散風險的選項之一。
因應疫情擴散對經濟可能產生嚴重衝擊，多國央行相繼推出寬鬆貨幣政策，既支撐市場表現，也降低投資人對於經濟前景的擔憂，而資產價格相對低估的新興市場，是積極投資人利用這一波回檔修正之際，可趁勢進場的區域。若擔心目前市場依然高度起伏，可透過股債兼備的平衡型基金，以較為穩健的方式掌握新興股債上檔潛能。