2020年金融市場面臨前所未有的不確定性，讓AI與5G新科技、中美貿易戰減緩這些2019年末的好消息宛如黃粱一夢。國泰投顧認為雖然市場迎來嚴峻逆風， 且全球經濟走勢不確定性高，但投資者此時若能重新檢視自己的投資組合，適度調整股票與債券組合，資產配置將能突破逆風，締造更佳之長期收益。 ■國泰投顧
債券市場波動較股市低，但不代表債券投資穩賺不賠。值得注意的是，美國國債被公認是最穩健、風險最低的資產，也曾出現單年下跌3%的虧損。現下金融市場投資標的豐富，部分債券商品的波動性與風險可能與股市相當。從單年度表現中可以看到不同債券標的每年回報大相逕庭，且同樣會面臨負回報的情況，如2018 年受到中美貿易戰的影響，全年僅有可轉債300指數出現正回報。
國泰投顧認為，投資人應審慎看待自身債券投資，別因高配息的誘惑忽略投資組合的風險，應該以國債、投資等級債作為債券核心。如新興市場債券、高收益債券、新興市場當地債券等積極的債券，少許的配置可以增加回報，比重太大則可能帶來超出預期的風險。
宜替投資組合打穩地基
「我們總是高估科技所帶來的短期效益，卻又低估它的長期影響。」 這句話不僅適用於科技發展，同樣適用於投資領域。投資者時常受到情緒左右而使投資組合搖擺不定、急於追求短期回報。 雖短時間可能受惠，也可能使自己潛在風險過大，但若資產配置做得好，長期回報將相當驚人。