■香港男女平均壽命蟬聯全球首位，女性為87.56歲，男性為82.17歲。 資料圖片光大新鴻基產品開發及零售研究部
根據日本厚生勞動省的數據，香港男女平均壽命蟬聯全球首位，女性為87.56歲，男性為82.17歲，於所有國家及地區中排名最高。由此觀之，長壽100歲並不是夢！如果大家仍然希望維持於60至65歲時退下職場，預示退休生活或會達20年以上，凸顯銀髮理財的重要性（包括工作時期如何累積儲備，以及退休後的理財配置）。
當然，為加強市民的退休保障，香港政府年前已推出首批專為長者而設的政府終身年金計劃（由香港年金有限公司提供，市場一般稱為公共年金；光大新鴻基並沒有代理此產品）。此項計劃為「即期年金」（Immediate Annuity），指投保人一筆過付保費後，即時每月提取年金。與此同時，市場亦有其他屬於「延期年金」（Deferred Annuity）的私營年金計劃，例如是被市場稱為「扣稅三寶」之一的「合資格延期年金保單」（QDAP）。此類延期年金是指投保人在較年輕時供款一段時間，而保險公司在這段「累積期」內不斷投資，在指定年期或65歲退休時領取年金。
依筆者之見，上述兩類年金各有特點，如果投保人不想於60歲時一筆過購買即期年金，延期年金計劃（可於退休前提早投保）是可取之選。透過提早供款，好處除了可以節省保費，還可以爭取較佳回報（有關公共年金及私營年金的較詳細介紹，可重溫2018年12月24及19年1月7日本專欄）。
透過儲蓄壽險累積退休儲備
其實除年金方案外，市場上亦有其他保險計劃可協助大家達成累積退休儲備的目標，例如「保證入息儲蓄壽險」(Coupon Plan)。此類計劃跟一般儲蓄壽險計劃類同，均提供儲蓄及人壽保障。除此之外，相關保單一般會每年派發可支取保證現金，而保單內除具備現金價值外，如屬分紅保單，更可獲保險公司每年派發非保證紅利。簡單而言， Coupon Plan既有年金的相類似特點，亦兼有終身的儲蓄人壽保障。
我們抽取了坊間其中一份保證入息儲蓄壽險產品，以及公共年金計劃作比較，令讀者們更容易了解他們各自的優點。前者的投保年齡為15天至80歲，供款年期為5年或預繳，保障期達138歲；後者則為60歲或以上，並需整付保費，保障期則至100歲。此Coupon Plan自繳交首年保費後的保單年度起，會於每個保單年度初派發保證現金至第25個保單年度；香港年金則會終身派發保證年金。
至於回本期，依照預期總回報及保證回報（註）計算，上述Coupon Plan的回本年度分別為8年及10年，均低於公共年金的12年，反映前者略為吸引（相關資料源自內部搜集及基於個別投保人的情況計算，只供參考，詳情請參閱各保險公司及年金公司的產品小冊子）。
總結而言，如果各位老友記已超過60歲，並有一筆資金在手，除了通過公共年金強化「理財金字塔」的較底層部分，亦可考慮保證入息儲蓄壽險。反觀，如果年紀較後生，就可以及早考慮保證入息儲蓄壽險。基於時間就是金錢，愈早養成儲蓄習慣，有望愈早享受複息效應的好處，自然愈能為未來的退休生活作更好安排。
其實不論私營或公共年金計劃，甚至是今次介紹的保證入息儲蓄壽險，目的是希望大家可以為退休生活作出更好安排，這亦是我們撰寫此專欄的目標。
註：預期總回報指根據建議書所顯示，假設從未提取可支取保證現金及非保證之紅利，並於保險公司積存生息。而保證回報則為根據建議書，假設從未提取可支取保證現金及保證現金價值。
如果讀者們有任何關於退休理財的問題，請聯絡文匯報編輯或電郵光大新鴻基 kenny.wen@ebshk.com