興證國際
A股昨日節後開門紅，滬深三大股指悉數上漲。截至收盤，上證指數收報3,272點，漲1.68%，成交額2,642億元(人民幣，下同)，比上一交易日增加584億元；深證成指收報13,289點，漲2.96%，成交額4,471億元，比上一交易日增加1,129億元，創業板指收報2,673點，漲3.81%，成交額2,110億元，比上一交易日增加523億元。兩市個股多數上漲，漲跌比為17：1。盤面上，申萬一級行業除休閒服務板塊下跌外，其余板塊全部上漲。其中電氣設備、電子、化工、汽車居於漲幅榜前列。資金面上，北向資金淨流入112.67億元，其中滬股通淨流入21.54億元，深股通淨流入91.13億元。截至9月30日，滬深兩市兩融餘額為14,723億元，較前一交易日減少180.88億。從經驗來看，前一日融資買盤大幅減少，後一日北向資金回流的組合性價比較好。
旅遊股逆市下跌，光伏概念現漲停潮。由於光伏組件對玻璃需求較多，目前市場供不應求，預計四季度市場持續偏強運行狀態。電源設備板塊多股大幅上漲。而旅遊綜合、景點、酒店板塊由於利好兌現而逆市下跌。概念板塊方面，蘋果概念股大漲。另一方面，受中國中免、眾信旅遊、百聯股份等個股下跌影響，免稅概念、在線旅遊、退稅商店等概念跌幅居前。
資金回補部分倉位
因長假期間外圍市場上漲，昨日指數表現相對較好。節前規避風險的資金昨日也開始回補部分倉位。另外，假期內公布的製造業PMI指數創六個月新高，顯示經濟繼續恢復，企業盈利邊際較好，做多情緒比較高。對於昨日市場來說，並沒有什麼可以博弈的地方，如果節前沒有什麼倉位，操作空間並不是太大，並且留下了跳空缺口，成交量如果不能持續放大，此缺口為市場後續的走勢留下了不確定性。
另外，考慮到經濟復甦帶來的流動性收緊的情況還是需要去關注，可能後續的行情依舊是結構性的。因此，月初前幾個交易日應該會有一些值得去博弈的機會，越往後的市場可能參與難度比較大。展望10月，密切關注在人民幣升值下，外資能否持續流入A股，以及金龍魚、螞蟻金服等股票上市對市場造成的擾動，在行業個股配置中，關注蘋果產業鏈和消費電子帶來的投資機會，另外可以挖掘三季度報業績持續改善的行業和公司。