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大福證券
永利澳門(1128)公佈其2010年度上半年業績，經營收益按年增加52%至101億元，而經調整扣除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利(EBITDA)則按年攀升75%至26億元，純利按年增加111%至19億元。於納斯達克市場上市的母公司Wynn Resorts已於7月底公佈永利澳門的2010年第二季度經營數字，因此是次中期業績的驚喜不多。
澳門博彩業的增長動力強勁，2010年上半年澳門博彩收入總額按年急升67%至859億澳門元，永利澳門的貴賓賭檯轉碼數亦按年躍升80%至3,256億元，帶動貴賓賭檯毛收益達97億元；贏率達2.97%，處於2.7%-3.0%的預期範圍之內。由於永利澳門擴充及永利澳門的萬利酒店開幕令業務規模擴大，截至6月底，該公司擁有234張貴賓賭檯，較截至2009年12月底時的196張增加19%，估計於2010年度上半年佔澳門貴賓博彩市場的16%市場份額。
該股現時的股價，以2011年企業價值對EBITDA比率相比，較其同業的估計平均估值有所溢價，我們對該股的前景仍保持適度樂觀的看法。該公司擁有卓越的管理層團隊，加上萬利酒店的業務逐步增長，中至長期而言，將可加強該公司的實力。(摘錄)
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