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■根據金管局數據，P按在10月新批貸款佔比增至七成。 資料圖片
——銀行怕蝕底 H按連環加息
香港文匯報訊（記者 余美玉）本港銀行年初至今6度調升H按（同業拆息按揭）息率，大幅拉近與P按（最優惠利率按息）的息差。由於鎖息上限較P按還要高，如果拆息一旦抽升，市民有可能因小失大。專家建議，現時以息率及供款額具高穩定性的P按較可取，而有部分銀行的P按計劃實際息率更已低於H按。
根據金管局最新數據，10月新批貸款中，採用P按的比例急增至七成，反映H按已失去主流領導地位，主要由於銀行拆息上升，令H按息不再吸引。
綜合多家銀行的H按及P按息率，雖然H按實際息率普遍仍低於P按，但息差可能僅為0.1厘以下，與以往的1厘可說是差天共地。
H按「鎖息」作用有限
雖然H按有鎖息上限，但實際息率卻不及P按低。中銀香港的H按計劃實際利率可低至2.23厘，較P按的2.3厘低0.07厘，惟其鎖息上限為P減2厘，實際息率達3厘之高，即拆息一旦抽升，即使有鎖息上限，H按息率仍會高過P按0.7厘，因此市民要提防「因小失大」。
事實上，經過多次調整後，部分銀行的H按牌價更較P按為高，以東亞銀行為例，其H及P按計劃分別為H加2.45厘及P減2.75厘，實際按息為2.68及2.5厘，現金回贈同為貸款額0.2%。
經絡按揭轉介首席經濟分析師 劉圓圓表示，H按與P按過往至少有1厘息差，但隨著銀行連番調整H按息口，H按慳息效果大減，她續稱，由於美息於短期內上調機會不大，P按息率較穩定性，令市民每月供款額較有預算，同業拆息則較波動，選擇用1個月同業拆息為基準的H按，每月供款都會輕微變化，雖然不會大幅波動，但不利於作預算。此外，假設美國步入加息周期，因H跟隨市場浮動，對息口變化極為敏感，一旦抽升，其速度會快於P。
中途轉車未必得益
不過，早於2009及2010年開始採用H按的供款人，即使罰息期將屆滿，劉圓圓亦不鼓勵轉投P按的懷抱，因當年的H按計劃可低至H加0.65至0.7厘，現時實際按息僅1厘左右。她建議該批人士應邊享受低息，邊密切注意市場及息口變化。
至於H按會否續升，她認為要視乎樓市及經濟的基本面，現時兩項因素都較負面，加上臨近節日，樓市交易轉淡，相信銀行會暫按兵不動。
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