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愛建證券
鳳凰傳媒（601928.SS）是內地規模最大的出版發行集團。在2010年，公司下屬出版社出版圖書和電子音像出版物10,000餘種，總碼洋超過40億元（人民幣，下同），按照總體經濟規模統計，出版集團連續兩年位列我國出版行業首位；2010年公司圖書發行品種總數超過40萬種，總碼洋超過50億元。
截至2010年，本公司已經連續19年保持全國圖書發行規模第一；公司是我國第二大中小學教材出版基地，被全國29個省市超過4,000萬名學生使用；本次上市的資產為出版和發行業務，未來集團的物資、印刷等業務有可能逐步注入。
唯一跨省出版發行企業
2009年9月，公司通過增資方式完成了對海南新華的重組，最終持有海南新華51%股權，成為其控股股東，也成為內地首家實現整體跨省重組的省級出版發行企業。
內地出版發行行業市場發展情況穩中有增。2008-2010年，出版圖書種類、總印數和定價總金額分別達到年複合增長率9.14%、1.68%和8.75%，出版物純銷售總金額則達到年複合增長率5.43%；公司收入主要來自於江蘇省內，2010年公司營業收入54億元，同比增長7.34%；歸屬於母公司股東淨利潤6.62億元，同比增長3.06%；近兩年，公司淨資產回報率保持在13%左右；公司成長性和盈利能力達到或優於行業的平均水平。
行業龍頭有利業務拓展
募投項目有助公司提高出版和發行能力，募資主要投資建設大型書城（文化Mall）、連鎖經營網點改造、文化數碼用品連鎖經營、新港物流中心二期以及教育類出版物省外營銷渠道建設項目，這些項目有助於進一步提高公司發行、網絡和後勤保障能力；板塊內上市出版企業尋求的發展路徑有很多相似之處，網絡建設、市場份額的提高、跨區域整合的突破、新媒體新商業模式的探索成為現階段的關注點；公司強大的品牌優勢、渠道網絡優勢、雄厚的資金實力和行業龍頭地位，有利於率先取得發展的先機。
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