 放大圖片
設計圖片
總值逾10萬億美元(約77.7萬億港元)的債券市場，近期不時出現異常波動，對沖基金及不少投資者大感困惑，懷疑是財力深厚、綽號「倫敦鯨魚」的交易員伊科西爾在背後攪局。據悉生於法國的他在摩根大通工作，行事低調，目前無跡象兩者有違規行為。
知情者透露，伊科西爾為摩通建立相當於違約保險的信貸違約掉期(CDS)沽盤。為抗衡交易帶來的市場波動，有對沖基金在伊氏對家押重注。投資者一直根據一個CDS指數，購買一系列企業債券的CDS，伊氏一直賣出CDS，押注這些公司不會違約。
為摩通年賺8億 對沖基金反押注
報道稱，伊氏通常不在英國倫敦上班，每年為摩通首席投資辦公室(CIO)賺取約1億美元(約7.8億港元)。摩通表示，CIO專責管理長期結構性資產及公司負債，並非短期盈利，投資只為建立更好的資產及負債組合。據摩通年度報告，CIO、基金及私人股票投資去年收入為41.4億美元(約321.5億港元)，而CIO主管德魯去年年薪為1,400萬美元(約1.1億港元)，較前年少6.8%，但仍屬該行高薪一族。
美銀美林交易員古普塔前日大談「倫敦鯨魚」，稱對沖基金正加快建立與伊氏相反的押注，寫道：「快錢聞到陣陣血腥味。」對沖基金此舉將推高CDS價格，伊氏可能會蝕錢，被迫減持CDS。消息人士指，伊氏若減持會令對沖基金獲利、同時摩通會受損。
經濟下行「賺硬」 聲稱運作透明
據悉伊氏的交易獲部分對沖，即透過反向交易得到保護，而他的團隊會定期向摩通行政總裁戴蒙匯報最新情況，摩通亦相信交易是「有賺無蝕」；摩通測試顯示，若經濟或市場處下行狀態，伊氏的價位可能獲利。
外界對伊氏團隊交易情況了解不多，加拿大皇家銀行資本市場銀行業分析師卡西迪稱，摩通曾談及其投資策略、流程及風險控制，但從無強調CIO。摩通回應稱，已在季度財政報告披露CIO的業績，運作完全透明。 ■《華爾街日報》
|
放大圖片
