富昌證券
越秀地產(0123)已經成功將旗下廣州國際金融中心(IFC)注入越秀房托(0405)現時廣州IFC租金為每平方米216元人民幣,是廣州最高,顯示其甲級寫字樓的地位,但相比上海及北京核心商業區租金,僅為三分之一。考慮到廣州市作為國家發展的重點地區,亦是金融中心,對寫字樓有剛性需求,未來租金仍有較大的上升空間,將為越秀房托帶來理想回報。
母公司注入資產潛力大
越地目前有兩項重點在建商業項目——鞋類批發為主的財富天地廣場及寫字樓財富中心,將分別在2013年及2016年竣工。一旦這兩個商業項目成熟,將極有機會如以往般被注入越秀房托,可成為未來盈利增長的焦點。
股價於過去一段時間表現相當穩定,現時於20天、50天及100天線之上發展,現價息率達9厘,在波動市況下,作為收息股,有一定吸引力。建議3.65元吸納,目標3.9元,並不需要止蝕。
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